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浅谈企业盈余管理的动机

一、企业盈余管理的概念与重要性

(1)企业盈余管理，是指企业为了达到特定的经济目的，通过合理运用会计政策选择、会计估计变更、会计信息披露等多种手段，对企业的财务报表进行调节，以影响企业盈余水平和财务状况的行为。盈余管理在企业管理中具有重要地位，一方面，它能够帮助企业平滑业绩波动，提高企业盈利的稳定性和连续性，增强投资者信心；另一方面，通过盈余管理，企业可以在一定程度上规避财务风险，优化资源配置，提高企业市场竞争力。

(2)盈余管理的重要性体现在多个方面。首先，从企业内部管理角度，盈余管理有助于企业实现内部资源配置的优化。例如，通过合理调节盈余，企业可以调整研发投入、营销支出等，从而提高企业的市场响应速度和产品创新能力。其次，从外部投资者角度，盈余管理能够为投资者提供更加真实、全面的企业经营状况，有助于投资者做出更合理的投资决策。据统计，我国上市公司中，约有70%的企业存在不同程度的盈余管理行为，这表明盈余管理已成为企业财务管理的重要组成部分。

(3)在实际案例中，盈余管理现象屡见不鲜。如2018年，某知名上市公司在面临业绩压力的情况下，通过调整收入确认时间、变更固定资产折旧方法等方式，虚增了当年利润。此事件一经曝光，引起了社会广泛关注，也暴露出盈余管理对企业、投资者以及整个资本市场带来的潜在风险。因此，加强对企业盈余管理的监管，防范其负面影响，已成为我国证券市场监管的重要任务之一。

二、企业盈余管理的动机分析

(1)企业盈余管理的动机多种多样，其中最常见的是为了满足外部利益相关者的期望。首先，对于上市公司而言，良好的盈利业绩是吸引投资者、维持股价稳定的关键因素。根据我国某研究机构的数据显示，盈余管理行为在上市公司中普遍存在，且与公司股价波动显著相关。例如，一些公司通过提前确认收入、推迟确认费用等手段，人为制造业绩增长，从而在资本市场上获得更高的估值。此外，对于管理层来说，通过盈余管理可以提高业绩考核的达标率，进而获得更高的薪酬和晋升机会。

(2)盈余管理还可能源于企业融资需求的驱动。在资本市场上，企业的融资能力与其财务状况密切相关。为了获取更多的融资，企业可能会通过盈余管理来美化财务报表，降低融资成本。据调查，我国企业在进行股权融资时，盈余管理行为尤为明显。例如，一些企业为了达到上市要求，通过调整收入确认时间、增加资产减值损失等方式，使财务报表看起来更加健康。此外，企业还可能通过盈余管理来规避信贷市场的信贷风险，获得银行贷款。

(3)企业盈余管理的动机还包括了避税、减少监管压力和满足政府政策要求等方面。税收是企业的一项重要支出，通过盈余管理，企业可以在合法范围内减少应纳税所得额，从而降低税负。例如，一些企业通过加速折旧、计提大额坏账准备等手段，减少当期利润，实现避税目的。同时，企业也可能通过盈余管理来规避政府监管，如通过调节利润来符合政府设定的业绩考核标准。此外，在政府政策鼓励企业发展的背景下，企业通过盈余管理来获取政策支持，如税收优惠、财政补贴等。以我国某地区为例，政府为了推动当地经济发展，对业绩达标的企业给予奖励，这促使一些企业通过盈余管理来争取这些政策红利。

三、企业盈余管理的影响与对策

(1)企业盈余管理对企业自身的影响是多方面的。首先，从短期来看，盈余管理能够帮助企业在面临业绩压力时，通过调整财务报表，达到业绩目标，从而维护市场形象和投资者信心。然而，长期来看，过度依赖盈余管理的企业可能会陷入财务困境。因为盈余管理往往伴随着风险，如会计信息失真、财务报表误导等，这些问题一旦被揭露，将严重损害企业的信誉，甚至可能导致企业破产。据统计，我国近年来因盈余管理导致的企业财务危机案例时有发生。

(2)盈余管理对资本市场的影响同样不容忽视。首先，盈余管理可能导致市场信息不对称，使投资者难以获取真实的企业经营状况，从而影响投资决策。其次，盈余管理行为的存在，使得市场难以形成公正、公平的价格，扭曲了资源配置。此外，盈余管理还可能引发市场投机行为，加剧市场波动。为了维护资本市场的健康发展，监管部门需要加强对盈余管理的监管，提高市场透明度。

(3)针对盈余管理，企业和监管部门可以采取一系列对策。企业方面，应加强内部控制，建立健全的财务管理制度，提高会计信息的真实性。同时，企业应注重长期发展，避免过度追求短期业绩。监管部门则应加强对盈余管理的监管力度，完善相关法律法规，加大对违规行为的处罚力度。此外，监管部门还可以通过信息披露、财务审计等手段，提高市场透明度，降低盈余管理行为的发生概率。例如，我国证监会近年来对上市公司进行了多次财务专项检查，有效遏制了部分企业的盈余管理行为。