证券投资基金-PPT-第二章.pptVIP

各类基金的基本特征及其区别1基金分类：2依据运作方式3封闭式基金：基金份额固定，在证券交易所交易，持有人不得申请赎回。4开放式基金：基金份额不固定，可在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回。5依据法律形式6契约型基金：目前我国的基金全部是契约型基金。7公司型基金：在美国绝大多数是公司型基金。8一、证券投资基金分类概述依据投资对象股票基金：以股票为主要投资对象的基金，基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。债券基金：以债券为投资对象，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。12345混合基金：同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡。投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。货币市场基金：以货币市场工具为投资对象，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。（四）依据投资目标成长型基金：以追求资本增值为基本目标，主要以具有良好增值潜力的股票为投资对象。收入型基金：以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金。平衡型基金：既注重资本增值又注重当期收入的基金。风险与收益：成长型平衡型收入型（五）依据投资理念主动型基金：力图取得超越基准组合表现的基金。被动型基金：又被称为指数型基金，是试图复制指数的表现。（六）依据募集方式公募基金：面向社会大众公开发售的基金。基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。私募基金：采取非公开方式发售。面向特定投资者募集；投资金额要求高，投资者的资格和人数受严格限制。（七）依据资金来源和用途在岸基金：在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。离岸基金：一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。（八）特殊类型基金系列基金：又被称为伞形基金，指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。基金中的基金：指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。保本基金：指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定的回报的证券投资基金。交易型开放式指数基金（ETF）与上市开放式基金（LOF）ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金；LOF是一种既可以在场外市场又可以在交易所进行基金份额申购赎回的开放式基金。上市开放式基金(简称LOF)是我国对证券投资基金的一种本土化创新。010302区别：申购赎回的标的不同；场所不同：限制不同；基金投资策略不同；二级市场真的净值报价频率不同。申购、赎回的标的不同：LOF的申购、赎回是基金份额与现金的交易;而ETF与投资者交换的是基金份额和“一揽子”股票。申购、赎回的场所不同：ETF的申购、赎回通过交易所进行;LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行。对申购、赎回限制不同：只有大投资者(基金份额在100万份以上)才能参与ETF一级市场的申购、赎回交易;而LOF在申购、赎回上没有特别要求。基金投资策略不同：ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可是指数型基金，也可以是主动管理型基金。在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价;而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常一天只提供一次或几次基金净值报价。【例题】2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金分为股票基金、债券基金、混合基金和（）等基本类型。A.成长型基金B.公募基金C.货币市场基金D.主动型基金答案：C【例题】根据（）的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。A.法律形式B.资金来源和用途C.投资理念D.投资目标答案：B【例题】以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资？（）A.股票基金B.混合基金C.货币市场基金D.主动型基金答案：C【例题】（）是我国对证券