央国企科技创新报告系列之二：央企集团新兴产业布局分析.docx

正文目录

TOC\o1-2\h\z\u一、战新产业整体发展情况 4

战新产业发展脉络 4

央企战新产业发展情况 4

二、央企集团战新产业布局 6

集成电路和人工智能产业 6

新一代信息通信产业 8

新能源产业 9

汽车产业 10

生物医药产业 12

新材料产业 13

节能环保产业 15

风险提示 16

图表目录

图1：我国战新产业规划变化情况 4

图2：央企战略性新兴产业投资情况 5

图3：央企战新产业占全部投资比重情况 5

央企战新产业营收测算 5

央企创新联合体组建情况 5

部分央企集团集成电路和人工智能产业布局 7

部分央企集团新一代信息通信产业布局 8

部分央企集团新能源产业布局 9

部分央企集团汽车产业布局 11

部分央企集团医药生物产业布局 12

部分央企集团新材料产业布局 13

部分央企集团节能环保产业布局 15

一、战新产业整体发展情况

战新产业发展脉络

培育壮大战新产业和未来产业，加快发展新质生产力。战新产业是指对经济社会全局和长远发展具有引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的先进产业。“十二五”、“十三五”、“十四五”期间，多项战略性新兴产业的顶层设计先后出台。2023年7月，中央政治局会议首次提出“大力推动现代化产业体系建设，加快培育壮大战略性新兴产业、打造更多支柱产业”，二十届三中全会进一步明确，“完善推动新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等战略性产业发展政策和治理体系，引导新兴产业健康有序发展”。中国正围绕战新产业和未来产业展开科技布局，加快建设现代化产业体系。

图1：我国战新产业规划变化情况

国务院官网，求是网，招商证券

2025年政府工作报告深化新兴产业培育，推进高水平科技自立自强。2025年作为“十四五”规划收官之年，加快现代化产业体系建设是实现“十五五”良好开局的重要基础。2025年政府工作报告中，进一步提出培育壮大新兴产业、未来产业，深入推进战略性新兴产业融合集群发展，推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展。建立未来产业投入增长机制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。

央企战新产业发展情况

央企战新产业的投资布局正逐渐形成营收，战新产业2025年营收目标仍将驱动央企提速布局。提高核心竞争力、增强核心功能是当前央企深化改革的重点，导向之一是通过布局战新产业与未来产业，扩大投资并加速产业升级。2024年，央企投资结构更加优化，战新产业投资达到2.7万亿元，同比增长21.8%，占总投资的比重首次突破40%，全年央企战新产业营业收入占总营收的比重提升了

4.2个百分点。根据测算，2024年央企战新产业营收或在12万亿元规模水平，占总营收的比重或在29%-30%之间。按照国务院国资委确定的战新产业发展目标，央企到2025年战新产业营收占比要力争达35%。结合测算，央企2025年在战新产业的营收比重至少需要提升5个百分点，对应的战新产业增量营收超过2万亿元。

图2：央企战略性新兴产业投资情况 图3：央企战新产业占全部投资比重情况

2.72.21.51.21.3

2.7

2.2

1.5

1.2

1.3

1.0

0.7

2.5

2.0

1.5

1.0

0.5

0.0

战新产业投资额(万亿元)同比增速（%,右轴)

45%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

40%36%

40%

36%

27%

20%

22%

13%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

2018201920202021202220232024

2018 2019 2020 2022 2023 2024

国务院国资委，招商证券注：国资委2022与2023

年战新产业的统计口径可能发生了变更，增速取国资委公布值

国务院国资委，招商证券注：2021年无相关数据公告

央企战新产业营收测算

央企营收

(万亿元)

战新产业占总营收

增加百分点

战新产业占总营收

比重

战新产业营收

(万亿元)

2022

39.6

-

21.9%

8.7

2023

39.8

3.23pct

25.1%

10.0

2024

40.0

4.2pct

29.3%

11.7

2025E

40.0

5.7pct

35.0%

14.0

国务院国资委，招商证券注：红色数据为国资委公布值或目标值，其余数据为测算或假设值。其中，国资委披露2023年央企战新产业的营收超过10亿元，假设2023年战新

产业营收为1