汽车行业二季度策略：关注AI具身应用，智驾和机器人的投资机会.pdfVIP

季度行业策略

正文目录

1智能驾驶—模型能力不断加强，智驾元年可期4

1.1智驾算法：DeepSeek有望加速车企智驾平权推进4

1.2智驾硬件：智驾域控、域控芯片、激光雷达市场情况4

2人形机器人—汽车后下一个拥有超大市场空间的产业链主6

2.1中美人形机器人产业各有千秋，国内本体公司百花齐放6

2.2北上深杭四地本体公司蓬勃发展6

2.2.1北京——松延动力6

2.2.2北京——银河通用6

2.2.3北京——亦庄国地共建7

2.2.4上海——开普勒7

2.2.5深圳——乐聚8

2.2.6杭州——宇树8

2.2.7杭州——云深处8

2.3国外重点机器人相关公司进展8

2.3.1特斯拉9

2.3.2Figure9

3核心标的推荐10

3.1北汽蓝谷10

3.2吉利汽车10

3.3豪能股份10

3.4精达股份11

3.5比亚迪11

3.6小鹏汽车11

3.7福耀玻璃11

3.8星宇股份12

3.9新泉股份12

3.10拓普集团12

3.11银轮股份12

4风险提示13

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季度行业策略

图表目录

表1：2025年1月智驾域控装机量（套）5

表2：2025年1月域控芯片装机量（颗）5

表3：2025年1月激光雷达装机量（颗）5

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季度行业策略

1智能驾驶—模型能力不断加强，智驾元年可期

1.1智驾算法：DeepSeek有望加速车企智驾平权推进

DeepSeek赋能智驾，云端训练成本降低叠加车端算力需求下降。DeepSeek是一个

开源的人工智能大模型，旨在通过算法和架构创新提升AI模型的训练和推理效率。通

过独特的架构设计（如混合专家架构MoE、群组相对策略优化GRPO等）和算法优化，

显著降低了内存占用和计算开销，提升了算力利用效率。DeepSeek支持视觉、语言等

多模态数据处理，能够更好地理解和生成复杂场景下的决策模型。DeepSeek的开源特

性使其能够以较低成本被广泛采用，尤其适合中小型企业和开发者使用。从2月份开

始，