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什么是融资租赁

融资租赁：

是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，

承租人支付租金的交易。融资租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬。所有

权最终可能转移，也可能不转移。

满足以下一项或数项标准的租赁，应当认定为融资租赁：

1.在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

2.承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购价预计将远低于行使选择权时租赁

资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择

权。

3.租赁期占租赁资产尚可使用年限的大部分。但是，如果租赁资产在开始租赁前已

使用年限超过该资产全新时可使用年限的大部分，则该项标准不适用。

4.就承租人而言，租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资

产原账面价值；就出租人而言。租赁开始日最低租赁收款额的现值几乎相当于租

赁开始日租赁资产原账面价值。但是，如果租赁资产在开始租赁前已使用年限超

过该资产全新时可使用年限的大部分、则该项标准不适用。

融资租赁的对象一般是寿命较长、价值较高的物品，如机械设备等。

金融租赁具有以下特征：

•通过融物的形式达到融资目的：

•承租人在出租人认可的范围内选择租赁物件和供货商；

•涉及三方当事人(出租人、承租人、供货商)和两个合同(租赁合同设备购买合同)；

租赁期内租赁物所有权与占有权、使用权和收益权相分离；

期末出租人可以象征性价格向承租人转让所有权；

租赁期内，出租人不干涉承租人对租赁物件的正常经营；

租赁种类：

直接融资租赁

出租人根据承租人的请求，向承租人指定的出卖人，按承租人同意的条件，购买承租人指定

的承租设备，并以承租人支付租金为条件，将该承租设备的占有、使用和收益权转让给承租

人的一种融资租赁方式。

回租

承租方与供应方为同一人，租赁物不是外购，而是承租方在租赁合同签约前已经购买并正在

使用的设备的一种融资租赁方式。承租方将设备卖给租赁公司，然后作为租赁物返租回来。

企业在不影响运营的同时，扩大了资金来源。

经营性租赁

出租人根据市场需要购进设备，通过不断出租给不同用户而逐步收回租赁投资并获得相应利

润的一种租赁方式。经营性租赁业务的特点是租赁物的所有权始终属于出租人，由出租人计

提折旧、负责维修保养。承租人的应付租金作为财务费用进入成本。

杠杆租赁

由出租人牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资的租赁方式。出租人通过成立一

家项目公司，只需投资租赁物购置款项的部分金额，即可以此作为财务杠杆，为租赁项目取

得全部资金。一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

委托租赁

出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办

理融资租赁业务的租赁方式。租赁期内租赁物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不

承担风险。

转租赁

以同一物件为标的物的融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时以是下

一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，

转租人以收取租金差为目的，租赁物的所有权归第一出租方。

合成租赁

除了提供金融服务外，还提供经营服务和资产管理服务的一种综合性全方位的租赁服务方

式。

联合租赁

由两家以上租赁公司共同对一个项目进行联合融资，提供租赁服务。

分成租赁

承租方向出租方所交纳的租金根据营业收入的一定比例确定，这种租赁方式全部或部分租金

直接同承租方经营租赁社会的收入挂钩，以提高承租方积极性。租期结束后，租赁设备可以

优惠的价格转让给承租方。

促销租赁

租赁国生产商或销售商与租赁公司合作，通过租赁扩大产品销售，减少应收帐款，增加

现金流量。

部分委托租赁

“部分委托租赁”实际上金融租赁公司“直接租赁”和“委托租赁”业务的组合和发展。首

先它是一种租赁，有具体的项目，由承租人指定设备；其次它是对传统直接租赁的发展，在

直接租赁的情况下，由出租人独立安排资金购置出租资产，而部分委托租赁情况下，出租人

安排以上的融资资金，剩余部分由设备供应商或者进口代理商承担。第三，由委托人（设

备供应商或进口代理商）指定承租方办理融资租赁业务，并按照租赁公司和委托人的出资比

例获取租赁收益并承担风险和责任。第四，委托人所提供的信贷资金不拥有追索权，其资金

偿还的保证在于设备本身以及承租人