家用电器行业AI按下家电智能化的加速键.docx

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正文目录

TOC\o1-1\h\z\u智能家电的征程，智慧互联及AI初步应用 4

智能化步伐加速，大模型及具身智能突破 7

AI或成高端标配，竞争维度转变值得重视 9

关注产业链公司及综合家电龙头 14

风险提示 15

图表目录

图表1：智慧互联定义下的智能家电，中国的渗透率较高 4

图表2：智慧互联定义下的智能家电，全球渗透率2023年达到25? 4

图表3：AI技术在家电的初步应用：语音交互的代表产品——智能音箱 5

图表4：彩电也成为全屋智能交互的中心产品之一，互联网大厂积极战略布局 5

图表5：科沃斯的服务机器人产品布局 6

图表6：智能门锁成为超级单品，也是AI技术在家电行业应用的体现 6

图表7：即使以智慧互联的水平来看，早期阶段家电智能化渗透率还远不够 7

图表8：美的集团对于AI及家庭服务机器人的布局 8

图表9：长期蓝图——全屋AI+具身智能的应用 9

图表10：AI智能家电相比传统家电的升级 10

图表11：当前各个企业已经推出的传统大家电的AI产品 10

图表12：我们判断，单品AI应用前后，性能提升水平由高到低的排序 12

图表13：以厨房场景为例，不同产品在智能化场景中的价值意义不同 13

图表14：石头G30Space，扫地机配置五轴折叠机械臂 14

图表15：一台普通的家电变成一台AI家电，需要的硬件及组件升级 15

智能家电的征程，智慧互联及AI初步应用

智能家电、AI家电并不是新的概念，早在DeepSeek开源降低生成式AI的成本之前，家电产品已经开始从传统的功能机走向智能化，当下随着物联网、大数据及AI技术不断突破，智能家电的概念内核也不断丰富——物联网、大数据使得家电之间得以完成互联及远程控制，AI技术进步则推动家电进入真正的智能化发展。

早期智能家电，主要聚焦于智慧互联及远程控制，即通过Wi-Fi、蓝牙等网络连接技

术，用户可以使用手机APP或其他智能设备随时随地控制家电的运行状态。例如，用户在下班回家途中提前通过手机开启家中的空调、热水器等设备，一进家门就能享受到舒适的环境。GFK数据显示2023年全球（除北美）智能互联家电产品渗透率达到25?，其中中国智能家电渗透率最高，达到47?。

图表1：智慧互联定义下的智能家电，中国的渗透率较高 图表2：智慧互联定义下的智能家电，全球渗透率2023年达到25?

智能家电额份额

20192023

全球家电智能渗透率（除北美）

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资料来源：资料来源：GFK，国联民生证券研究所 GFK，国联民生证券研究所

资料来源：

资料来源：

而后，AI技术在家电行业得以初步应用，主要体现为语音交互。随着AI的环境感知技术——语音识别的应用，智能音箱、智能电视作为全屋交互中心得到快速发展。“一

句话控制”使产品便捷性提升，比如通过“小爱同学”开关电视、调节冰箱温度等；由于交互中心可以转而向内容端、应用端增值，因此互联网大厂等纷纷入局，积极围绕全屋交互中心展开竞争；小米的“小爱同学”、百度的“小度”，家电厂商如美的“小美”、海尔“小优”陆续出现……智能音箱经历快速发展后，巅峰时期的年销量达到3000万台以上，而后由于手机、电视等其他语音交互助手的竞争，且AI语音交互水平未得到大幅提升，智能音箱销售已连续四年衰退，2024年销量1500万台左右。

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智能音箱快速起量而后规模有所下滑小米/百度/阿里积极竞争智能音箱4000140

智能音箱快速起量而后规模有所下滑

小米/百度/阿里积极竞争智能音箱

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2024A智能音箱的销额格局

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