宏观政策与产业风口跟踪：半导体产品“原产地”认定规则发布.pdfVIP

策略定期研究

正文目录

1本周国内宏观政策跟踪3

2本周国内行业政策跟踪4

2.1工业4

2.2科技4

2.3能源5

2.4交通运输6

2.5房地产6

2.6家用电器6

2.7医药7

2.8体育7

2.9半导体8

2.10汽车及零部件8

2.11化工8

2.12铁路建设8

2.13通信电信8

3资产价格：本周全球大类资产表现数据跟踪9

4本周热门概念指数周度/月度/年度涨跌幅跟踪10

5风险提示12

图表目录

图表1：国内宏观政策跟踪3

图表2：A股板块涨跌幅（%）9

华福证券图表3：热门概念本周涨跌幅（%）10

图表4：热门概念本月涨跌幅（%）11

图表5：热门概念年初至今涨跌幅（%）11

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诚信专业发现价值请务必阅读报告末页的重要声明

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1本周国内宏观政策跟踪

图表1：国内宏观政策跟踪

华福证券

来源：金十数据，华福证券研究所整理

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2本周国内行业政策跟踪

本周行业政策聚焦半导体产品“原产地”认定规则发布、新基建提速、能源体系革

新与消费场景升级，加速构建高质量发展新格局。工信部启动168个万兆光网试点项目，

北斗全产业链生态与时空信息产业规划同步推进，夯实工业智能化与数字底座支撑；能源

领域虚拟电厂规模化发展、氢能标准制定及储能技术升级形成合力，推动新型电力系统与

绿色经济协同；消费端智能家电国标落地、房地产局部回暖及创新药“一企一策”扶持政

策，释放内需结构性修复信号。

资本市场呈现政策驱动与避险情绪交织特征。消费等防御性板块领涨，反映市场对经

济弱复苏的审慎预期；而科技成长板块显著分化，半导体（

+0.31%）受原产地规则提振逆

势微涨，但硬件设备（-7.65%）、光通信（-9.73%）等前期高景气赛道深度回调。热门概念

中，反关税