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对地方国有企业融资集中化管理的研究

摘要：随着国有企业改革的发展、经营规模的扩大，企业的资金需求也会增加，会随之增加企业的融资压力。国有企业在开展融资管理时，由于内外环境的影响，会面临着一定的融资问题和风险，影响企业的有效融资。而做好融资的集中化管理，能够有效地规避融资风险的发生，提高融资水平。文章对此进行了分析研究。

中图分类号：F270

文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2024）05-274-03

融资是国有企业的重要资金来源，做好融资的集中管理，不仅可以提高资金的利用效率，还能降低企业的融资成本，因此国有企业在改革发展中，应当重视融资的集中化管理，制定更加合理的融资方案，优化融资结构，切实提升自身的市场竞争力。

一、国有企业融资集中管理的模式分析

（一）审批模式

（二）代理模式

融资代理模式主要是指各个部门在上报融资方案时，企业通过授权相关的管理主体来负责融资管理工作。使用代理模式不需要企业直接参与到融资工作当中，企业只需要将自身的经营情况、各个项目的实施情况以及资金需求计划等告知管理主体，方便管理部门制定融资决策。在使用代理模式开展融资的集中化管理时，为了保证融资效率，各个单位需要提前向代理部门提出融资申请，并出示相应的书面授权书，在授权书中明确融资的资金金额、币种、数额、使用用途以及时间等，方便代理部门按照需求做好融资工作[1]。

二、国有企业融资集中化管理的优势

国有企业在开展融资集中化管理时，一方面，能够进一步提高资金的利用效率，例如采用代理模式，可以充分地发挥出代理部门的信贷作用，使得企业在融资洽谈中处于优势地位，有效发挥出议价的作用，帮助企业控制好融资成本、提高融资数额，更好地满足企业的融资需求;另一方面，加强融资的集中化管理也可以更好地发挥出企业的资金优势，帮助企业制定科学合理的融资决策，优化融资结构，进而降低融资风险。此外，融资的集中化管理可以强化国有企业的议价能力，企业可以选择更加多元化的融资渠道，有效地改善了原有融资渠道单一的问题，进而获得更多的融资，更好地满足企业发展中的资金需求。

三、国有企业融资管理的现状分析

（一）融资决策不够合理

随着我国国有企业的改革发展，企业发展的市场化趋势更加明显，导致企业面临着较大的融资问题和风险，对企业的经营造成极大的影响。国有企业在开展融资管理时，会存在着决策不合理的情况，导致企业出现资金闲置，影响了资金最大价值的发挥。在开展融资管理决策时，管理人员对于决策流程认识不够全面，不能深刻地认识融资项目，导致所制定的项目资金需求计划不够科学，影响了融资决策的合理制定，造成了资金浪费或者闲置。资金闲置会对国有企业的经营发展造成极大的影响，不仅会导致企业面临着存款贷款的高风险，增加企业的资金成本，也会对后续的融资管理造成不良的影响，出现国有企业发行债券类融资产品审批不通畅或者面临着较大的审计风险等问题。

（二）融资方式过于单一

（三）融资成本过高

（四）资金安排不够合理

（五）存在融资无序的问题

国有企业在开展融资管理时，会存在着融资无序的问题。部分国有企业在经营中，缺乏对资金管理的重视，导致企业资金管理失控，降低了资金的使用效益。例如，由于国有企业的资金审批层次过多，各个层级人员对于企业资金的掌握不够全面，会影响资金的合理决策，导致企业出现资金不足或者资金闲置，进而影响了决策人员对于企业资金的准确掌握，影响融资计划的有效制定和实施，导致企业出现融资无序的问题[3]。

四、国有企业融资集中化管理的实施策略

（一）建立现代化的管理制度体系

国有企业要改善融资管理中存在的问题、提高融资水平，应当重视融资集中化管理模式的实施，迎合市场化的发展趋势来制定现代化的管理制度体系，进一步完善企业当前的治理结构。一是，企业要建立完善的融资渠道制度，做好融资渠道的拓展工作，以创新的理念来开展融资工作，优化融资结构。例如，融资工作人员要结合企业的发展目标来制定多元化的融资方式，不能只采用银行贷款的单一渠道，应当采用多元组合的方式开展融资工作，提高融资金额，降低融资成本，减少融资风险的发生。此外，为了更好地推动国有企业的市场化发展，政府部门应当减少对企业的行政干预，给予国有企业更多的融资选择，提高融资效率。二是，国有企业要明确融资决策流程，方便决策人员及时做好决策的调整，降低融资风险的发生。决策人员要时刻加强关注资本市场的变化，需要结合市场变化来适当调整融资决策，减少融资问题的发生。国有企业也应当注重提升自身的综合实力，增强市场竞争力，加强优化资本结构、减少负债，营造良好的企业形象和信誉，进而吸引更多的资本，提高融资水平。

（二）做好融资结构的完善

（三）提高企业的资金集中管理

要实现融资的集中化管理，国有企业应当提高自身的资金集中管理水平，减少资金效益的损失。例如，国有企业在开