计算机行业6月重点关注AI迭代创新及机器人场景落地.docx

正文目录

一、5月投资热点回顾 5

1、机器人（尤其是以无人物流车为代表的具体场景落地方向） 8

2、可控核聚变 11

3、数字货币（稳定币RWA） 11

4、并购重组 12

二、6月投资方向梳理 13

1、AI迭代创新及AI算力 13

2、机器人场景落地 17

图表目录

图1：25年5月中证2000成分股成交额占比再度攀升至30%以上 6

图2：申万计算机指数5月走势：主题轮动较快 6

图3：自定义板块5月涨幅前50公司市值分布 7

图4：九识智能在无锡被应用于食材生鲜运输配送 9

图5：中国邮政与九识智能在嘉兴引入无人车运输方案 9

图6：九识Z系列无人车家族 9

图7：九识全新E系列无人物流车平台及首款车型E6 9

图8：新石器已与多家头部物流公司开展规模化合作 10

图9：新石器无人车行驶在路上 10

图10：白犀牛无人驾驶车 10

图11：京东币链科技官网显示稳定币即将推出 12

图12：DeepSeek-R1-0528在各项评测集上均取得了优异表现 13

图13：DeepSeek-R1-0528-Qwen3-8B等开源模型的AIME2024对比结果13图14：豆包实时视频通话功能展示1 14

图15：豆包实时视频通话功能展示2 14

图16：天工超级智能体使用界面 15

图17：Skywork在GAIA的评测集上取得第一 15

敬请阅读末页的重要说明图18：谷歌搜索AIMode以Gemini2.5Pro为底层模型将复杂问题分解为数十个子查询并行处理15图19：谷歌Gemini2.5ProDeepThink模式测评 15

敬请阅读末页的重要说明

敬请阅读末页的重要说明图20：北美四大云厂商单季度Capex同比仍保持高增 16

敬请阅读末页的重要说明

图21：BAT单季度Capex同比高增 17

图22：美团“无人机+快递柜”送餐 18

图23：翊飞航空科技大型无人运输机 18

表1：重点关注标的5月涨跌幅情况 5

表2：自定义板块5月涨幅前50公司 7

表3：机器人板块重点公司5月涨幅情况 8

表4：可控核聚变板块重点公司5月涨幅情况 11

表5：数字货币板块重点公司5月涨幅情况 12

表6：并购重组板块重点公司5月涨幅情况 13

一、5月投资热点回顾

在《重点关注国产算力及AIAgent——计算机5月投资策略》中，我们建议投资者重点关注机国产AI算力、AI落地应用、AI私有化部署等几个方向。重点关注标的5月涨跌幅情况如下。同期，申万计算机指数跌幅为0.68%。

板块代码标的5月涨跌幅5

板块

代码

标的

5月涨跌幅

5月区间自最低价最大涨幅

5月区间最高收盘价日

688041.SH

海光信息

-8.39%

3.25%

2025-05-07

688256.SH

寒武纪

-14.20%

4.25%

2025-05-07

国产算力

603019.SH

中科曙光

-2.24%

2.28%

2025-05-08

000977.SZ

浪潮信息

-3.74%

3.52%

2025-05-06

001339.SZ

智微智能

-12.00%

3.33%

2025-05-06

0268.HK

金蝶国际

-11.00%

7.19%

2025-05-12

600588.SH

用友网络

-10.56%

5.97%

2025-05-06

603039.SH

泛微网络

-16.75%

2.52%

2025-05-06

2506.HK

讯飞医疗科技

8.51%

20.48%

2025-05-14

AIAgent

300253.SZ

卫宁健康

-6.74%

3.84%

2025-05-13

002230.SZ

科大讯飞

-1.92%

2.84%

2025-05-08

688590.SH

新致软件

-7.19%

9.24%

2025-05-06

300378.SZ

鼎捷数智

-11.94%

2.97%

2025-05-06

300687.SZ

赛意信息

-15.59%

3.50%

2025-05-06

688031.SH星环科技

688031.SH

星环科技

-12.36%

7.41%

2025-05-06

300454.SZ 深信服 -8.93% 5.40% 2025-05-06

敬请阅读末页的重要说明

敬请阅读末页的重要说明

iFind、

5月风偏短暂上行，但多重因素影响下市场呈现显著的主题轮动特征。5月份虽有业绩期过后叠加中美日内瓦经贸会谈超预期带来了短暂的风偏上行，但外部关税仍面