2025年7月海外金股推荐：关注相关政策和旺季催化-250630.pdfVIP

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20250630

年月日

海外市场

关注相关政策和旺季催化——2025年7月海外金股推荐

近期重点事件：作者

关注7月关税政策、政治局会议、国常会等。央视新闻指出，7月9日是美国政府暂

停征收所谓“对等关税”90天的截止期限。而白宫的最近表态显示，特朗普政府可能分析师夏君

推迟这个截止期。国内政策方面，按惯例年中政治局会议一般于7月底召开，重点关注执业证书编号：S0680519100004

对经济形势和下半年政策的定调。

邮箱：xiajun@

6月24日，国新办举行发布会，会上提及阅兵相关内容。阅兵领导小组办公室副主

分析师刘玲

任、军委联合参谋部作战局少将副局长吴泽棵表示，这次参阅的所有装备均为国产现役

执业证书编号：S0680524070003

主战装备，我们在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分无人智能、水下作

战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅，体现我军适应科技发展和战争形态演邮箱：liuling3@

变、打赢未来战争的强大能力。相关研究

特斯拉Robotaxi开始运营，小米Yu7需求火爆，继续关注国内整车厂新车及智驾模

型迭代情况。当地时间6月22日，特斯拉的Robotaxi（无人驾驶出租车）正式在美国1、《海外市场：扰动收敛，港股再启程——2025年6

得州奥斯汀开始运营。上线首日共有35辆车，车费为4.2美元/单，此次试点服务采取月海外金股推荐》2025-06-03

邀请制，工作人员在副驾座位上担任安全员，安全员可通过紧急停止按钮等装置对车辆2、《海外市场：促创新、扩消费、稳外贸——2025年

进行必要干预。国内整车厂方面，小米Yu7于6月26日晚发布，3分钟大定突破205月海外金股推荐》2025-05-02

万台、1小时大定28.9万台。其他新势力方面，我们预计理想汽车将于7月发布VLA

3、《海外市场：促创新、扩消费——2025年4月海外

模型，小鹏汽车也有望于近期推出V6全新大版，即准L3级别的高阶自动驾驶技术。

金股推荐》2025-04-01

消费电子新品迭出，即将进入旺季。6月11日，华为发布Pura80系列手机新品，主

打影像创新。其中Pura80Ultra业内首创一镜双目超大底双长焦，光学结构再突破。

同日，影石创新登陆科创板。公司专注全景相机、运动相机等影像设备，2022-2024收

入复合增速达65%。6月26日，小米发布会推出“人车家全生态”的众多新品，包括

手机、IoT产品、YU7新车等。下半年，Meta、Apple、小米等等硬件龙头将迎来每年

的旗舰新品发布期。相关行业创新进展及产品拉货值得期待。

国家发改委表示，第三批消费品以旧换新资金将于7月下达