【金元证券-2025研报】计算机行业周报：英伟达重返全球市值第一.pdfVIP

计算机行业计算机行业周

—英伟达重返全球市值第一

行2025年6月8日评级：增持（维持）

业

点

评

报行业重点股票评级

告-本周（6.3-6.6日）计算机行业指数表现强势，行

-

-

-业指数周收盘上涨2.79%，跑赢沪深300指数

-

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行业指数相对沪深300表现1.91%，行业指数再现底部反弹趋势。

英伟达重返全球市值第一并非偶然，而是多方因

素协同作用的结果：出色财报、AI基础设施需求

爆发、国际合作带来的市场扩展以及政策边际改

相关报告

善，使其短中期仍具领先优势。

《计算机软件四季度投资策略-纯血鸿

蒙注入行业活力，期待生态山花浪漫时》

2024-10-15英伟达已经不仅仅是一个硬件厂商，而是AI基

《计算机行业四季度投资策略—川普回础设施时代的“Intel+AWS+VMware+台积电”

归，国产替代加速推进》

2024-11-15

的融合体，已成为这波全球AICapEx投资浪潮

《计算机行业一季度投资策略—板块调

整期关注自主可控投资主题》

2025-01-17中最难于替代的核心，多数国际大行对其未来发

《计算机行业—Deepseek重燃行业做展前景看好。

多热情，一体机成新兴蓝海》

2025-02-26维持计算机行业增持的投资评级。英伟达市场表

证《计算机行业二季度投资策略—行业冲现短期提振了A股计算机板块投资信心，但就行

券高受阻，年报期关注绩优卖铲人》

研2025-03-18业市场数据分析，代表行业趋势的数据绝对值尚

究

报

告

低，短期行业市场表现持续性尚有待观察。

分析师：周强风险因素分析：宏观刺激政策不及预期风险、境外

Tel：075583024882

执业证书编号:S0370524080004

zhouqiang@对中再度出台针对性措施风险、中美关税战进一

步升级等。

请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前金元在先

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2025年6月

目录

一、本周计算机行业表现较为强势4

二、本周行业重点事件：英伟达重返全球市值第一5

1、出色财报7

2、AI基础设施需求爆发，超级客户“下单狂潮”8

3、深度绑定此轮AI基础设施建设浪潮10

三、本周计算机行业市场数据及判断12

1、行业市占率指标本周重回全市场第二12

2、行业换手率指标再次反弹13