信贷配置行业结构对商业银行经营效率的影响——基于随机前沿分析方法的实证研究.pdfVIP

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信贷配置行业结构对商业银行经营效率的影响

基于随机前沿分析方法的实证研宄

吴丹

(重庆大学经济与工商管理学院重庆400044)

摘【要】本文应用随机前沿分析(SFA)方法，对我国16家上市商业银行2002～2010年的成本效率进行测算，在此基础

上构建回归模型，从银行信贷投放的行业结构角度，实证研究了我国商业银行信贷配置结构与经营效率之间的关系。研究

发现，不同行业的信贷投放量对银行自身经营效率的影响具有很大的差异，并深层次地剖析了造成这种差异的原因。文章

最后有针对性地提出了新形势下如何处理好支持经济发展、促进产业结构优化升级、推动金融创新与提高银行竞争力和

自身效率之间关系的政策建议。

【关键词】银行效率信贷配置结构随机前沿分析回归分析

在商业银行的各种业务中，信贷业务是银行的主要业务，在信贷配置结构方面，目前国内外的研究还较少。资本配

信贷资金的配置效率则直接影响着商业银行的整体经营绩置是银行的基本职能之一，我国银行业充分发挥此功能开始

效，因此对贷款对象的选择则显得尤为重要。一般主导产业或于改革开放后的20世纪80年代。纪天平(2004)从区域结构

支柱产业的资本利润较高，使得银行更倾向于将信贷资金配的角度展开研究，发现西部地区信贷增长与经济增长呈负相

置到这些产业_}二。但是对于银行来说，企业的发展前景比短期关关系，信贷萎缩严重制约西部地区经济发展。卓凯(2005)从

经营状况更重要，投资于一家发展前景良好的企业显然更符所有制层面研究发现，中国信贷资金较多地配置于对国民经

合自身的长远利益，也更有利于促进我国产业结构优化升级。济贡献较低的国有企业，而对民营企业配置的较少，这种信贷

鉴于此，本文以我国上市商业银行为研究对象，从银行成本效配置降低了经济效率。

率的角度研究我国信贷资源配置的行业结构问题。赵兴波(2009)从期限结构的角度，以深圳市1979～2007

一、文献综述年的时间序列数据为研究对象，发现短期信贷与地区经济增

商业银行作为我国金融市场的重要支柱，其健康发展不长之间不存在长期协整关系，而中长期信贷与地区经济增长

仪关系到我国金融的稳定而且深刻影响着经济的稳定，商业之间是互为因果、互相促进的。

银行效率是其竞争力的核心指标和集中体现。关于银行经营在信贷配置的行业结构方面，Bebchuk和Stole(1993)研

效率国内外已有了广泛而深入的研究，大量的研究都是从技究发现，银行更倾向于为那些拥有较大投资规模和较多投资

术效率和规模效率的角度考察商业银行的经营效率，并从治机会的企业提供更多的资金支持，因为对于这类企业，银行会

理结构、市场结构、产权结构、收益结构、外资银行进入等角度认为他们的风险较低。Wurgler(2000)通过计算制造业投资对

考察商业银行经营效率的影响因素。Farrel(1957)第一次运用增加值的弹性，测度资本配置效率。他对65个国家和地区

前沿生产函数来评价企业资源利用率和生产效率的高低，前1963～1995年间各工业行业的盈利能力和行业资本流动之阅

沿分析的核心是根据已知的投入产}H观察值，确定所有可能的关系进行了定量研究，结果表明，与金融不发达的国家相

的投入产出的外部边界，每个观察值与边界的距离即为该生比，金融市场发展较好的国家投资于成长性产业的资金较多，

产点的效率。而投资于衰退产业的资金较少。易行健和张德常(2007)的研

王聪和谭政勋(2007)采用随机前沿方法，研究了中国14究表明，银行往往依据一些简单的、较为容易获取的信息对借

家商业银行1990—2003年的利润效率、规模效