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金融市场学期末复习重点汇总

同学们，金融市场学作为一门核心的专业基础课程，其知识点繁多且系统性强。临近考试，一份条理清晰、重点突出的复习指南将助你事半功倍。本文旨在梳理本学期课程的核心内容，希望能为大家的复习提供有益的参考，帮助大家巩固知识，从容应考。

一、金融市场基础理论

这部分是整个课程的基石，务必深刻理解，而非简单记忆。

1.1金融市场的概念与内涵

重点掌握金融市场的定义——资金供求双方通过金融工具进行资金融通的场所或机制。理解其并非仅指物理场所，更强调资金交易的组织方式和运行过程。

1.2金融市场的基本要素

包括交易主体（资金供求者、中介机构）、交易对象（金融工具）、交易价格（利率、汇率等）、交易机制（发行与流通机制）。要能清晰辨识各要素在市场中的角色与相互关系。

1.3金融市场的功能

核心功能包括聚敛功能、配置功能（资源、财富、风险的配置）、调节功能（对宏观经济的间接调控）以及反映功能（经济“晴雨表”）。需结合实例理解这些功能如何具体发挥作用。

1.4金融市场的分类

这是常考内容。按交易期限分为货币市场与资本市场；按交易性质分为发行市场（一级市场）与流通市场（二级市场）；按交易对象分为债券市场、股票市场、衍生品市场、外汇市场、黄金市场等；还可按地域、交割方式等分类。要明确不同分类标准下市场的具体所指及其特点。

二、金融市场参与者

理解谁在金融市场中活动，及其动机和行为特征。

2.1政府与中央银行

政府通常是资金的需求者（发行债券）和监管者。中央银行则通过公开市场操作参与金融市场，以实现货币政策目标，同时也是市场的重要监管者和稳定者。

2.2金融机构

这是金融市场最活跃的参与者，包括商业银行、投资银行、保险公司、证券公司、基金管理公司等。要掌握各类金融机构在不同金融市场中的主要业务和功能。

2.3企业

既是资金的需求者（通过发行股票、债券融资），也是资金的供给者（闲置资金的投资）。

2.4居民个人

主要作为资金的供给者（通过储蓄、购买金融产品），有时也会成为资金的需求者（如消费信贷）。

三、金融工具与产品

金融工具是金融市场的交易对象，种类繁多，特性各异。

3.1货币市场工具

特点是期限短、流动性高、风险低。包括商业票据、银行承兑汇票、大额可转让定期存单、同业拆借、回购协议、短期政府债券等。掌握各类工具的定义、特点和用途。

3.2资本市场工具

期限较长，主要用于满足长期投资需求。

*债券：掌握债券的定义、基本要素（面值、票面利率、期限、发行人）、分类（按发行主体、利率是否固定、有无担保等）、债券价格与收益率的关系。

*股票：掌握股票的定义、特征（无期性、参与性、收益性、流动性、风险性）、种类（普通股与优先股，A股、B股、H股等）。理解股票价格的影响因素。

*投资基金：掌握证券投资基金的概念、特点（集合投资、专业管理、组合投资、分散风险）、分类（开放式与封闭式，股票型、债券型、混合型、货币市场基金等）。

3.3金融衍生品市场工具

这类工具价值取决于基础资产价格，具有杠杆性和高风险性。

*远期合约：非标准化合约，双方约定未来交易。

*期货合约：标准化合约，在交易所内交易，有保证金制度。

*期权合约：赋予买方在特定日期或之前以特定价格买入或卖出标的资产的权利（而非义务）。理解看涨期权与看跌期权的基本原理。

*互换合约：主要包括利率互换和货币互换，用于管理利率风险和汇率风险。

（重点掌握各类衍生品的基本概念、主要功能，不必深入复杂定价模型。）

3.4外汇市场

了解外汇的概念、汇率的标价方法（直接标价法与间接标价法）、外汇市场的参与者和主要交易品种。

四、金融市场的运行机制

理解金融市场是如何有效运作的。

4.1发行市场（一级市场）与流通市场（二级市场）

区分两者的功能、参与者和运作流程。理解二级市场对一级市场的促进作用。

4.2金融市场价格形成机制

理解利率、汇率、证券价格等是如何由供求关系决定的，并受多种因素影响。重点理解债券收益率曲线的含义，股票定价的基本原理（如股息贴现模型的思想）。

4.3交易机制

了解主要的交易制度，如做市商制度和竞价制度的区别。理解订单类型（市价单、限价单等）。

4.4信息披露制度

信息在金融市场中的重要性，信息披露的原则和主要内容，其对于保护投资者、维持市场公平的意义。

五、金融市场监管与自律

金融市场的健康发展离不开有效监管。

5.1金融监管的目标与原则

目标包括维护金融稳定、保护投资者利益、促进公平竞争、提高市场效率。原则包括依法监管、公开公正公平、适度监管、系统性风险防范等。

5.2金融监管体系

包括政府监管机构（如中国的证监会、银保监会）和行业自律组织（如证券业协会、交易所自律规则）。了解各自的职责和监管手段。