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2025年特许金融分析师客户风险偏好与投资适配专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师客户风险偏好与投资适配专题试卷

及解析

2025年特许金融分析师客户风险偏好与投资适配专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在评估客户风险承受能力时，以下哪项因素最能反映其主观风险偏好？

A、客户年龄

B、客户投资经验

C、客户对亏损的心理承受能力

D、客户年收入水平

【答案】C

【解析】正确答案是C。风险偏好是客户对风险的主观态度，而心理承受能力直接

反映其主观态度。A、B、D属于客观风险承受能力评估因素，虽然重要但不能直接反

映主观偏好。知识点：风险偏好与风险承受能力的区别。易错点：混淆主观偏好与客观

能力指标。

2、保守型投资者最适合配置以下哪类资产？

A、高风险成长股

B、杠杆衍生品

C、高信用等级债券

D、新兴市场ETF

【答案】C

【解析】正确答案是C。保守型投资者追求本金安全和稳定收益，高信用等级债券

符合这一特征。A、B、D均属于高风险资产，与保守型投资者目标不符。知识点：资

产配置与风险等级匹配。易错点：忽略”最适合”这一限定条件。

3、以下哪项不属于KYC（了解你的客户）的核心内容？

A、客户财务状况

B、客户投资目标

C、客户家庭住址

D、客户风险承受能力

【答案】C

【解析】正确答案是C。KYC主要关注与投资决策相关的财务、目标和风险因素，

家庭住址属于基础信息但非核心内容。A、B、D都是KYC必备要素。知识点：KYC

流程的核心要素。易错点：将所有客户信息都视为核心内容。

4、当市场出现剧烈波动时，风险厌恶型投资者最可能采取的行为是？

A、加仓高风险资产

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B、立即清仓所有资产

C、保持原有资产配置

D、转向避险资产

【答案】D

【解析】正确答案是D。风险厌恶型投资者在市场波动时会优先考虑资本安全，转

向避险资产是理性选择。A与风险厌恶特征相反，B可能造成实际损失，C不符合其风

险厌恶本性。知识点：投资者行为与市场波动的关系。易错点：混淆理性避险与恐慌性

抛售。

5、以下哪项最适合作为衡量客户投资期限的指标？

A、客户年龄

B、退休时间

C、子女教育时间

D、具体投资目标时间

【答案】D

【解析】正确答案是D。投资期限应与具体投资目标挂钩，而非单一时间节点。A、

B、C可能相关但不全面。知识点：投资期限的确定方法。易错点：用单一时间点代替

综合投资期限评估。

6、在风险测评问卷中，以下哪类问题最能评估客户的风险认知水平？

A、您能承受的最大亏损比例是多少？

B、您是否了解股票和债券的区别？

C、您的年收入范围是多少？

D、您偏好定期存款还是股票投资？

【答案】B

【解析】正确答案是B。风险认知水平需要通过知识性问题评估，B直接测试基础

金融知识。A测试风险承受能力，C测试财务状况，D测试投资偏好。知识点：风险测

评问卷的设计维度。易错点：混淆风险认知与风险承受能力。

7、对于临近退休的客户，以下哪项投资策略最不合适？

A、增加固定收益配置

B、降低股票仓位

C、投资长期高风险项目

D、考虑通胀保值资产

【答案】C

【解析】正确答案是C。临近退休客户应降低风险，长期高风险项目与其需求不符。

A、B、D都是合理的退休规划策略。知识点：生命周期投资理论。易错点：忽视投资期

限与风险匹配原则。

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8、以下哪项不属于客户风险偏好的稳定性特征？

A、随市场情绪波动

B、受重大生活事件影响

C、与