（67页PPT）某著名企业－北大科技园战略项目背景0801.pptVIP

Datang010307BJ(GB)-PR1*目前公司财务结构不合理，面临以贷还贷的窘境“以贷还贷”2001年末短期借款余额为55,000万，长期借款余额为10,000万，累计借款总额占负债总额97.80%全年利息支出达到约3900万，其中进入财务费用的利息支出为909万，其余进入工程成本予以资本化目前主要进行一级土地开发，截至2001年12月31日土地开发成本为36,447万元目前尚无收入产生营业利润亏损1,502万元是由管理费用651万元和财务费用851万元两部分构成资料来源：公司财务报表*北某著名企业注册资金为30,000万元人民币，股东为某著名企业和北大资源集团资料来源：公司财务报表*股东资本金不到位的问题亟待解决现状根据公司章程规定，公司的两个股东某著名企业和北大资源集团以货币资金出资。在公司登记注册后，股东分别将注册资金抽回。目前公司资本金实际并未到位截至2001年12月31日的公司应收股东和关联公司款远高于两个股东的应出资款，这说明公司在某种意义上被作为股东的一个“融资窗口”，担负着为股东融资的职能后果违反了《公司法》第209条的规定公司资金不足，依靠借贷维持日常经营活动公司全部依靠贷款资金对外投资，违背我国现行法律资本金未填实前，对公司引进新投资者构成障碍不利于公司进行银行贷款等相关商业活动不利于公司按照规定进行工商年检*清华科技园规划三大发展战略国际化吸引国外研发机构入驻，吸收国外技术将入园企业及产品推某省市场吸引留学人员归国创造国际交流机会支撑平台通过设立专业公司提供优质服务各公司采取“专业化、法人化”机制采取自己组建和外包相结合的方法，充分利用自身和社会资源辐射园区将园区模某省市以至全国延伸将清华的品牌效应和各地资源、政策优势结合在推动各地经济发展同时，自身获取更大发展空间资料来源：清华科技园网站*配合战略目标，设置七大支撑平台清某著名企业清华科技园某著名企业清华科某著名企业清某著名企业清华科技园启迪集团清华科某著名企业以项目投资方式从事科技成果转化工作，实现科技成果的商品化、产业化和国际化。???清华科某著名企业负责清华科技园的园区规划、开发建设及其高科技衍生服务对进入清华创业园的企业进行孵化工作。通过“孵化器+风险投资”的模式，向在孵企业提供各种创业服务，帮助企业成长???是一家从事高新技术项目投资的风险投资公司。主要业务包括风险投资、创业支持、融资咨询、管理咨询、投资银行业务以及代客理财等???清华科技园对外投资和资本运作的窗口，积极参与高科技企业的“催化”。通某省市场运作，推动技术与资本的融合是清华科技园下属的一家物业管理公司。致力于为业主及客户创造安全、舒适、优美、清洁的办公环境致力于清华科技园区的人力资源开发工作。为入住企业培训和寻找所需技术、管理等方面的人才资料来源：清华科技园网站*重大事件评述—清华科技园收购ST海洋ST海洋清华科技园牛津剑桥1996年1某省市2001年度亏损超过4亿元人民币，且已3年连续亏损，被某省市2000年7月，以每股1.103元取得发起法人股3133万股，占19.96%股权，成为第一大股东2001年2月，以每股2.206元取某省市飞天科工贸集团有限责任公司持有的2166万股法人股，占13.79%股权，成为第二大股东2001年4月，以每股1.103元价格取得牛津剑桥占总股本13.79%的股权，至此所持ST海洋股权占总股本的27.58%，成为ST海洋第一大股东股权转让*清华收购ST海洋的几点启示“买壳”的动机是否正确操作时机是否恰当操作过程是否谨慎是否解决了清华科技园业务发展规划问题收购ST海洋的启示*清华科技园几点经验值得借鉴（1/2）专业化、法人化运作机制表现充分利用清华的资源好处干自己最擅长的事在清华科技园发展中心下面成立七大公司负责各业务单元各业务单元定位明确，目标清晰，前后衔接，相互促进有利于各业务单元集中资源，提高专业化运作水平利用清华品牌形成的无形资产带动园区发展鼓励清华师生创业成立园区服务设施协调小组为园内企业利用清华设施牵线搭桥充分发挥大学科技园独特的优势，合理利用大学资源提高大学资源利用率，降低科技园投入成本，同时促进了企业的发展结合清华的技术优势，对处在“种子期”的企业投资引入专业公司为创业企业提供各种专业化服务发挥清华在企业早期培育上的优势，降低种子期投资的风险，又能享受种子期的高报酬提供更适合企业需要,专业性更强的服务资料来源：某著名企业分析*清华科技园几项经验值得借鉴（2/2）专业化、业务单元