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2025年特许金融分析师投资组合信息披露要求专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师投资组合信息披露要求专题试卷及

解析

2025年特许金融分析师投资组合信息披露要求专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据CFA职业道德准则，投资组合信息披露最核心的原则是什么？

A、保密性原则

B、透明性原则

C、独立性原则

D、勤勉尽责原则

【答案】B

【解析】正确答案是B。透明性原则是投资组合信息披露的核心，要求全面、准确、

及时地向客户披露相关信息。A选项保密性原则是针对客户信息保护，C选项独立性原

则是针对投资决策过程，D选项勤勉尽责原则是更广泛的职业行为要求。知识点：CFA

职业道德准则中的信息披露要求。易错点：容易将透明性原则与勤勉尽责原则混淆。

2、以下哪项不属于必须向客户披露的投资组合信息？

A、投资策略

B、历史业绩

C、具体持仓明细

D、费用结构

【答案】C

【解析】正确答案是C。具体持仓明细通常不需要向所有客户披露，除非有特殊约

定。A、B、D都是必须披露的基本信息。知识点：投资组合信息披露的范围。易错点：

误以为所有投资细节都需要披露。

3、投资组合业绩披露应遵循的基准是？

A、同类最佳基金

B、市场指数

C、客户指定的基准

D、公司内部基准

【答案】C

【解析】正确答案是C。CFA准则要求使用客户指定的或适合客户目标的基准进行

业绩披露。A、B、D都不符合以客户为中心的原则。知识点：业绩披露的基准选择。易

错点：容易忽略客户个性化需求。

4、信息披露中关于风险披露的要求是？

A、只需披露主要风险

2025年特许金融分析师投资组合信息披露要求专题试卷及解析2

B、必须披露所有已知风险

C、只需披露系统性风险

D、只需披露非系统性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。CFA准则要求全面披露所有已知风险，不能选择性披露。

A、C、D都违反了全面披露原则。知识点：风险披露的完整性要求。易错点：容易低估

风险披露的范围。

5、投资组合变更后，信息披露的时限要求是？

A、季度末

B、年度末

C、重大变更后及时披露

D、客户要求时披露

【答案】C

【解析】正确答案是C。重大变更需要及时披露，不能等到固定报告期。A、B、D

都可能导致信息滞后。知识点：信息披露的及时性要求。易错点：误以为可以按固定周

期披露所有信息。

6、以下哪项不属于信息披露的”重大变更”？

A、投资策略调整

B、基金经理更换

C、小幅持仓调整

D、费用结构变化

【答案】C

【解析】正确答案是C。小幅持仓调整不属于重大变更，不需要特别披露。A、B、D

都属于需要及时披露的重大变更。知识点：重大变更的界定标准。易错点：容易高估变

更的重要性。

7、信息披露的语言要求是？

A、只能使用英语

B、客户能理解的语言

C、公司官方语言

D、当地监管语言

【答案】B

【解析】正确答案是B。CFA准则要求使用客户能理解的语言进行披露。A、C、D

都不符合以客户为中心的原则。知识点：信息披露的语言要求。易错点：容易忽略客户

的理解能力。

8、投资组合信息披露的频率要求是？

2025年特许金融分析师投资组合信息披露要求专题试卷及解析3

A、至少每年一次

B、至少每半年一次

C、至少每季度一次

D、根据客户约定

【答案】D

【解析】正确答案是D。披露频率应根据客户约定和监管要求，没有统一标准。A、

B、C都是可能的频率但不是绝对要求。知识点：信息披露的灵活性要求。易错点：误

以为有统一的频率标准。

9、以下哪项属于信息披露中的”利益冲突”？