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2025年金融风险管理师流动性风险计量中的系统性风险专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师流动性风险计量中的系统性风险专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师流动性风险计量中的系统性风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在流动性风险计量中，系统性风险的主要特征是什么？

A、仅影响单个金融机构

B、可通过市场传染机制扩散

C、完全由宏观经济政策决定

D、与金融机构的流动性覆盖率无关

【答案】B

【解析】正确答案是B。系统性风险的核心特征是其传染性和扩散性，能够通过市

场机制从一个机构传递到另一个机构，甚至影响整个金融体系。选项A错误，因为系

统性风险影响的是整个系统而非单个机构；选项C过于绝对，政策只是影响因素之一；

选项D错误，流动性覆盖率是监管指标，与系统性风险特征无直接关联。知识点：系

统性风险定义与特征。易错点：混淆系统性风险与个体风险的区别。

2、流动性危机中的”羊群效应”主要体现为？

A、机构主动分散投资

B、市场参与者集体抛售资产

C、监管机构及时干预

D、流动性供给增加

【答案】B

【解析】正确答案是B。羊群效应指在危机中，市场参与者因恐慌而集体采取相同

行动（如抛售），加剧流动性枯竭。选项A与羊群效应相反；选项C是监管行为，非市

场自发行为；选项D描述的是流动性改善，与危机情境不符。知识点：流动性危机中

的市场行为。易错点：将羊群效应与理性投资混淆。

3、在系统性流动性风险计量中，“流动性黑洞”现象的主要成因是？

A、市场流动性过剩

B、投资者行为高度趋同

C、监管政策宽松

D、资产价格稳定

【答案】B

【解析】正确答案是B。流动性黑洞指市场因投资者行为趋同（如同时抛售）导致

流动性瞬间枯竭的现象。选项A描述的是相反情况；选项C与流动性黑洞无直接关联；

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选项D是市场稳定的表现，与黑洞现象矛盾。知识点：流动性黑洞的形成机制。易错

点：忽视行为金融学因素在流动性风险中的作用。

4、以下哪项指标最能有效反映系统性流动性风险？

A、单个银行的存贷比

B、金融机构间的同业拆借利率

C、某银行的资本充足率

D、个人储蓄存款余额

【答案】B

【解析】正确答案是B。同业拆借利率反映银行间流动性状况，是系统性风险的重

要指标。选项A、C、D均为个体机构指标，无法体现系统性特征。知识点：系统性流

动性风险监测指标。易错点：混淆个体指标与系统指标的区别。

5、在流动性风险传染中，“共同风险暴露”是指？

A、机构持有相同类型资产

B、机构间无业务往来

C、监管要求完全一致

D、流动性来源多样化

【答案】A

【解析】正确答案是A。共同风险暴露指多家机构持有相似资产，当该资产价格下

跌时会引发连锁反应。选项B、D与共同暴露无关；选项C是监管要求，非风险暴露

概念。知识点：流动性风险传染渠道。易错点：将共同暴露与业务关联混淆。

6、系统性流动性风险与市场流动性的主要区别在于？

A、影响范围不同

B、计量方法相同

C、监管要求一致

D、时间周期相同

【答案】A

【解析】正确答案是A。系统性风险影响整个体系，而市场流动性通常指特定市场

的交易能力。选项B、C、D均不符合实际区别。知识点：流动性风险的分类。易错点：

忽视系统性风险的宏观特征。

7、在压力测试中，系统性流动性风险情景设计应重点关注？

A、单个银行的客户流失

B、区域性经济衰退

C、全球性市场恐慌

D、某产品的违约风险

【答案】C

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【解析】正确答案是C。系统性风险情景需覆盖全局性冲击，如全球市场恐慌。