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公募财顾合同

一、合同主体

公募财顾合同的主体主要包括投资者、基金销售机构及基金管理人三方。投资者作为委托人，需具备完全民事行为能力，能够独立承担投资风险并履行合同约定的权利义务。基金销售机构作为受托人，必须是经中国证监会或其派出机构注册取得基金销售业务资格的机构，且需通过中国证券投资基金业协会的备案登记，具备开展基金投顾业务所需的专业团队、技术系统和合规管理制度。基金管理人作为基金产品的发行方，应当依据法律法规及基金合同约定，配合销售机构开展财顾服务，提供真实、准确、完整的基金产品信息，并确保基金财产的独立运作与安全。三方主体在合同中需明确各自的身份信息、联系方式及法律地位，其中基金销售机构还需特别披露其业务资质证书编号及经营范围，确保投资者充分了解服务提供方的合规性。

二、服务内容

（一）投资组合策略服务

基金销售机构需根据投资者的风险承受能力、投资目标、投资期限等因素，提供定制化的投资组合策略建议。策略制定应当遵循风险与收益匹配原则，充分考虑市场环境、行业趋势及政策导向，优先配置符合国家战略的权益类资产及低波动的固定收益类资产。对于股票型基金和混合型基金的配置比例，需根据投资者风险等级动态调整，其中保守型投资者的权益类资产配置比例原则上不超过30%，积极型投资者可适当提高至70%以上。策略调整频率应与投资者持有期限相匹配，短期策略（持有期6个月以内）可每月评估调整，长期策略（持有期3年以上）可每季度或每半年评估调整，调整前需向投资者发送书面通知并说明理由。

（二）产品筛选与配置服务

销售机构应当建立严格的基金产品筛选机制，从基金管理人资质、历史业绩、风险控制能力、投研团队稳定性等维度进行综合评估。对于股票型基金，重点考察基金经理的长期投资回报率（近5年年化收益率不低于同类平均水平）、行业配置集中度及换手率；对于债券型基金，关注基金的信用债占比、久期管理能力及历史最大回撤。配置方案需明确各类基金的投资比例范围，其中指数型基金和债券型基金的配置比例合计不低于组合总资产的40%，以体现长期投资和分散风险的政策导向。同时，需避免配置存在利益冲突的关联方基金产品，确保筛选过程的独立性与客观性。

（三）持续投后管理服务

服务期内，销售机构需为投资者提供定期投资报告（每月度、季度及年度），内容包括组合净值变动、持仓结构调整、市场风险分析及后续策略建议。当市场发生重大变化（如单只基金净值下跌超过20%、行业政策出现调整等）时，应在3个工作日内发送临时报告，提示投资者关注风险。此外，需为投资者提供免费的投资咨询服务，通过电话、线上平台等渠道解答投资疑问，每年至少组织一次线下投资策略交流会，邀请行业专家分享市场观点。

三、费用条款

（一）服务费用结构

公募财顾服务费用采用“基础服务费+业绩报酬”的模式。基础服务费按投资者账户资产净值的0.2%/年计提，按季度从账户中自动扣除，该费率已考虑2025年9月费率改革中销售服务费下调的要求（股票型和混合型基金销售服务费上限从0.6%/年降至0.4%/年）。业绩报酬仅在组合年化收益率超过业绩比较基准（如沪深300指数收益率+2%）时收取，提取比例不超过超额收益的20%，且单年度提取金额累计不超过账户资产净值的1%。费用计算基数以每个自然季度末的账户总资产为基准，采用“孰低原则”确定计费资产（即剔除近30日内新增申购资金对应的资产），避免短期交易对费用计提的影响。

（二）交易费用约定

投资者在申购、赎回基金过程中产生的交易费用，按照《公开募集证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》执行。其中，股票型基金申购费上限为0.8%，混合型基金为0.5%，债券型基金为0.3%，销售机构可根据投资者持有期限提供前端或后端收费优惠——对于选择后端收费的投资者，持有满1年可免收后端申购费。赎回费根据持有期限差异化设置：持有少于7日收取1.5%，满7日但少于30日收取1%，满30日但少于6个月收取0.5%，赎回费全额计入基金财产。此外，对于持有超过1年的股票型、混合型及债券型基金份额，销售机构不得继续收取销售服务费，已计提的超额部分需在季度结算时退还投资者账户。

（三）费用减免与优惠

为鼓励长期持有，合同中需明确长期投资者的费用优惠政策：持有满3年的投资者，基础服务费可减免20%；持有满5年且期间无主动赎回行为的投资者，可申请豁免当年业绩报酬。对于养老金账户、企业年金等长期资金，基础服务费率可进一步降至0.15%/年，并优先享受新产品认购费率折扣（不低于1折）。费用优惠需通过销售机构官网公示，投资者可凭有效身份证明文件申请办理，优惠资格有效期自申请通过之日起至下一个自然年度结束。

四、权利义务

（一）投资者权利与义务

投资者有权定期查阅账户资产明细、交易记录及费用清单，对服务内容或费用收取有异议的，可在收到报告后15