2025年金融风险管理师操作风险典型案例分析：骑士资本事件专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师操作风险典型案例分析：骑士资本事件专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师操作风险典型案例分析：骑士资本

事件专题试卷及解析

2025年金融风险管理师操作风险典型案例分析：骑士资本事件专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在2012年骑士资本交易系统中，导致其最终破产的直接技术原因是什么？

A、黑客攻击导致系统瘫痪

B、新部署的交易系统代码存在致命缺陷

C、硬件设备老化引发系统性故障

D、员工恶意操作触发了风险控制机制

【答案】B

【解析】正确答案是B。骑士资本事件的直接导火索是其新部署的SMARS交易系

统中的一个代码缺陷。该系统本应只在一个新服务器上激活，但由于部署失误，一个旧

的、本应停用的功能标志被意外激活，导致系统在45分钟内发出了巨量错误订单。A

选项黑客攻击并非该事件的真实原因；C选项硬件问题不是主要因素；D选项事件是

技术失误而非人为恶意。知识点：操作风险事件中的“人员、流程、系统”因素。易错点：

容易将重大损失归因于外部攻击或恶意行为，而忽视了内部流程和系统缺陷这一更常

见的操作风险根源。

2、骑士资本事件中，其风险控制系统未能有效阻止错误订单的根本原因在于？

A、公司没有设置任何风险控制系统

B、风险控制系统的警报被人为忽略

C、风险控制系统与新交易系统未完全集成，存在监控盲区

D、监管机构的风险控制要求过于宽松

【答案】C

【解析】正确答案是C。骑士资本虽然拥有风险控制系统，但该系统并未与新上线

的SMARS系统进行全面、有效的集成。这导致新系统产生的异常交易行为未能被实时

监控和拦截，形成了风险管理的“真空地带”。A选项错误，公司存在风控系统；B选项

忽略警报是可能的人为失误，但根本原因在于系统层面的未集成；D选项监管要求是外

部因素，但事件的核心是内部风险管理失效。知识点：操作风险管理的“三道防线”模型，

特别是技术风险控制的重要性。易错点：容易认为只要有风控系统就万事大吉，而忽视

了系统之间有效集成和统一监控的必要性。

3、从操作风险分类角度看，骑士资本事件主要属于哪一类？

A、外部欺诈

B、就业实践和工作场所安全

C、客户、产品和业务实践

2025年金融风险管理师操作风险典型案例分析：骑士资本事件专题试卷及解析2

D、系统执行、交付和流程管理

【答案】D

【解析】正确答案是D。根据巴塞尔协议对操作风险的分类，该事件是由于系统内

部程序错误、部署失败以及流程管理不善（如测试不充分）导致的，完全符合“系统执

行、交付和流程管理”这一类别。A、B、C选项分别对应外部欺诈、内部劳资关系问题

以及与客户相关的业务风险，与骑士资本事件的起因不符。知识点：巴塞尔协议操作风

险七大类别的定义与应用。易错点：考生可能对操作风险的分类标准不熟悉，容易将技

术故障错误地归为外部事件或内部欺诈。

4、骑士资本在事件发生后，为了生存下去，被迫采取的紧急财务措施是？

A、向美国联邦储备银行申请紧急贷款

B、以极低价格向包括Getco在内的多家公司紧急出售股权

C、宣布破产清算，保护剩余资产

D、动用公司全部现金储备弥补交易亏损

【答案】B

【解析】正确答案是B。在短短45分钟内亏损约4.4亿美元后，骑士资本的资本金

迅速耗尽，面临破产。为避免倒闭，其在48小时内紧急谈判，最终以每股1.5美元的

“跳楼价”向包括竞争对手Getco在内的一个财团出售了公司70%的股权，获得了4亿

美元的救命资金。A选项，美联储不直接向此类经营失败的公司提供贷款；C选项，公

司最终避免了立即破产清算；D选项，亏损金额远超其现金储备，必须寻求外部注资。

知识点：重大操作风险事件后的危机管理与财务应对。易错点：可能误以为公司可以依

靠自身资金渡过难关，或直接选择破产，而忽略了在金融市场中紧急股权融资是常见的

“自救”手段。

5、在骑士资本事件中，一个关键的流程失误是？

A、交易员未经授权进行高频交易

B、新系统的上线前测试流程存在严重漏洞

C