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2025年金融风险管理师久期缺口在利率风险压力测试中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师久期缺口在利率风险压力测试中的

应用专题试卷及解析

2025年金融风险管理师久期缺口在利率风险压力测试中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在利率风险压力测试中，久期缺口主要用于衡量什么？

A、信用风险敞口

B、流动性风险水平

C、利率变动对银行净值的影响

D、操作风险损失

【答案】C

【解析】正确答案是C。久期缺口是衡量利率变动对银行净值（经济价值）影响的

核心指标。A选项信用风险敞口与久期无关；B选项流动性风险需用流动性指标衡量；

D选项操作风险与久期概念无关。知识点：久期缺口的经济价值分析功能。易错点：混

淆久期缺口与其他风险类型的衡量指标。

2、当银行资产久期大于负债久期时，利率上升会导致银行净值如何变化？

A、增加

B、减少

C、不变

D、无法确定

【答案】B

【解析】正确答案是B。资产久期大于负债久期时，利率上升会导致资产价值下降

幅度大于负债价值下降幅度，从而减少银行净值。A选项相反情况；C选项仅在久期匹

配时成立；D选项在久期明确时可确定。知识点：久期缺口与利率变动的反向关系。易

错点：忽略资产与负债久期的相对大小。

3、在压力测试中，久期缺口分析最适用于哪种利率风险？

A、基准风险

B、收益率曲线风险

C、重新定价风险

D、期权性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。久期缺口主要衡量重新定价风险，即资产与负债现金流重

新定价时间不匹配带来的风险。A、B、D选项需用更复杂的模型分析。知识点：久期

缺口的适用范围。易错点：误认为久期缺口能覆盖所有利率风险类型。

4、银行通过调整久期缺口管理利率风险时，最常用的工具是？

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A、信用衍生品

B、利率互换

C、股票投资

D、房地产抵押

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率互换能有效调整资产或负债的久期，是管理久期缺口

的主要工具。A、C、D选项与久期调整无关。知识点：利率衍生品在久期管理中的应

用。易错点：混淆不同衍生品的功能。

5、在久期缺口分析中，“负缺口”通常指？

A、资产久期小于负债久期

B、资产久期大于负债久期

C、资产与负债久期相等

D、久期无法计算

【答案】A

【解析】正确答案是A。负缺口表示资产久期小于负债久期，利率上升时对银行有

利。B选项为正缺口；C选项为零缺口；D选项与定义无关。知识点：久期缺口的正负

含义。易错点：混淆正负缺口的定义。

6、压力测试中，久期缺口分析的主要局限性是？

A、计算复杂

B、忽略非线性关系

C、数据难以获取

D、仅适用于短期分析

【答案】B

【解析】正确答案是B。久期缺口假设利率变动与价值变动呈线性关系，忽略了凸

性等非线性因素。A、C、D选项不是主要局限性。知识点：久期缺口模型的假设条件。

易错点：忽视模型的基本假设。

7、银行在利率上升周期中，理想的久期缺口状态是？

A、正缺口

B、负缺口

C、零缺口

D、任意缺口

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率上升时，负缺口（资产久期小于负债久期）能使银行

净值增加。A、C、D选项不利于应对利率上升。知识点：久期缺口与利率周期的关系。

易错点：忽略利率变动方向的影响。

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8、久期缺口分析中，“免疫策略”的目标是？

A、最大化收益

B、使久期缺口为零

C、最小化风险

D、增加流动性

【答案】B

【解析】正确答案是B。免疫策略通过调整资产与负债使久期缺口为零，从