2025年金融风险管理师Christoffersen独立性检验与联合检验专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师CHRISTOFFERSEN独立性检验与联合检验专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师Christoffersen独立性检验与联合

检验专题试卷及解析

2025年金融风险管理师Christoffersen独立性检验与联合检验专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、Christoffersen独立性检验主要用于评估风险模型的哪个特性？

A、预测准确性

B、损失超出频率

C、损失超出事件的独立性

D、模型稳定性

【答案】C

【解析】正确答案是C。Christoffersen独立性检验专门用于检验风险模型（如VaR

模型）的损失超出事件是否在时间序列上独立，即是否存在聚集现象。A选项预测准确

性通常由Kupiec检验评估；B选项损失超出频率属于无条件覆盖检验范畴；D选项模

型稳定性属于参数稳定性检验。知识点：Christoffersen检验的核心功能是检验独立性。

易错点：容易将独立性检验与准确性检验混淆。

2、在Christoffersen联合检验中，“联合”指的是检验哪两个方面的特性？

A、准确性和稳定性

B、覆盖率和独立性

C、敏感性和特异性

D、均值和方差

【答案】B

【解析】正确答案是B。Christoffersen联合检验同时检验风险模型的覆盖率（损失

超出频率是否符合预期）和独立性（损失超出事件是否独立）。A选项稳定性不是联合

检验的内容；C选项敏感性和特异性属于分类评估指标；D选项均值和方差属于统计分

布特征。知识点：联合检验的双重目标。易错点：容易忽略联合检验同时涵盖两个维度。

3、如果Christoffersen独立性检验的p值小于显著性水平（如5%），应如何解读？

A、模型表现良好

B、拒绝独立性假设

C、接受独立性假设

D、模型需要重新校准

【答案】B

【解析】正确答案是B。p值小于显著性水平表明有足够证据拒绝原假设（独立性

假设），即损失超出事件存在相关性。A选项与检验结果相反；C选项接受假设需要p

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值大于显著性水平；D选项重新校准是可能的后续行动，但不是直接解读。知识点：假

设检验的p值解读。易错点：容易混淆拒绝和接受假设的条件。

4、Christoffersen检验相比Kupiec检验的主要优势是什么？

A、计算更简单

B、考虑了时间序列的独立性

C、适用于更长的数据窗口

D、不需要假设分布

【答案】B

【解析】正确答案是B。Christoffersen检验在Kupiec检验基础上增加了独立性检

验，能更全面评估风险模型。A选项计算复杂度实际更高；C选项数据窗口长度不是主

要区别；D选项两者都需要分布假设。知识点：Christoffersen检验的改进点。易错点：

容易忽视独立性检验的附加价值。

5、在联合检验中，如果覆盖率检验通过但独立性检验失败，说明模型可能存在什

么问题？

A、整体损失低估

B、损失超出事件聚集

C、模型参数不稳定

D、数据质量差

【答案】B

【解析】正确答案是B。独立性检验失败表明损失超出事件在时间上不独立，可能

存在聚集现象（如市场压力期连续超出）。A选项整体低估会影响覆盖率；C选项参数

不稳定会影响整体表现；D选项数据质量差可能导致各种问题。知识点：独立性检验失

败的含义。易错点：容易将聚集现象与整体偏差混淆。

6、Christoffersen检验的原假设通常包括？

A、模型完全准确

B、损失超出事件独立且覆盖率正确

C、模型参数稳定

D、数据服从正态分布

【答案】B

【解析】正确答案是B。Christoffersen联合检验的原假设是模型具有正确的覆盖率

且损失超出事件独立。A选项完全准确过于绝对；C选项参数稳定性不是检验内容；D

选项分布假设是其他检验的范畴。知识点：Christoffersen检验的原假设构成。易错点：

容易忽略原假设的双重性。

7、在应用Christoffersen检验