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2025年国家开放大学（电大）《金融投资分析》期末考试复习题库及答案解析

所属院校：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.金融投资分析的核心目标是（）

A.追求最高收益率

B.实现资产的保值增值

C.风险最小化

D.投资的快速变现

答案：B

解析：金融投资分析的核心目标是帮助投资者在风险可控的前提下，实现资产的保值增值。虽然追求高收益率和快速变现可能是部分投资者的目的，但保值增值才是最根本和最核心的目标。风险最小化是实现保值增值的重要手段，但不是最终目的。

2.以下哪种投资工具属于固定收益类投资？（）

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

答案：B

解析：固定收益类投资指的是能够提供固定或可预测的现金流的投资工具。债券是典型的固定收益类投资，投资者定期获得利息，并在到期时收回本金。股票属于权益类投资，期货和期权属于衍生品投资，其收益与标的资产价格相关，具有不确定性。

3.衡量投资组合风险的指标是（）

A.收益率

B.标准差

C.投资回报率

D.汇率

答案：B

解析：标准差是衡量投资组合波动性的主要指标，反映了投资组合收益的离散程度，即风险水平。收益率和投资回报率是衡量投资收益的指标，汇率是衡量不同货币之间价值关系的指标，与投资组合风险没有直接关系。

4.以下哪种分析方法属于技术分析？（）

A.趋势分析

B.基本面分析

C.因素分析

D.效率市场假说

答案：A

解析：技术分析是通过对历史价格和交易量等市场数据进行分析，预测未来市场走势的方法。趋势分析是技术分析的核心内容之一，通过识别价格趋势来指导投资决策。基本面分析、因素分析和效率市场假说都属于基本面分析的范畴或相关理论。

5.以下哪种投资策略属于防御型策略？（）

A.价值投资

B.成长投资

C.趋势投资

D.消极投资

答案：D

解析：防御型投资策略旨在降低风险，获得稳定的回报。消极投资（如指数投资）通常被认为是防御型的，因为它不试图超越市场，而是复制市场表现，风险相对较低。价值投资、成长投资和趋势投资通常更具进攻性，试图获得超越市场的回报，伴随的风险也相对较高。

6.以下哪种金融工具具有杠杆效应？（）

A.股票

B.债券

C.期货

D.汇率

答案：C

解析：杠杆效应是指通过借用资金来放大投资收益（和风险）的效果。期货合约是一种典型的具有杠杆效应的金融工具，投资者只需缴纳一定比例的保证金即可控制价值远高于保证金的合约。股票和债券通常不具有杠杆效应（除非是可转换债券等特殊情况），汇率是货币之间的兑换比率。

7.以下哪种市场有效假说认为市场已充分反映了所有公开信息？（）

A.弱式有效

B.半强式有效

C.强式有效

D.半弱式有效

答案：B

解析：市场有效假说分为三个层次。弱式有效认为价格已反映所有历史价格和交易量信息。半强式有效认为价格已反映所有公开信息，包括财务报表、经济数据等。强式有效认为价格已反映所有信息，包括公开和内部信息。题目中描述的是半强式有效的定义。

8.以下哪种投资工具属于衍生品？（）

A.股票

B.债券

C.期权

D.现货

答案：C

解析：衍生品是指其价值依赖于基础资产（如股票、债券、商品、汇率等）价值的金融工具。期权是一种典型的衍生品，其价值取决于标的资产的价格变动。股票和债券是基础金融工具，现货是指未经加工或再加工的初级产品或商品，可以作为基础资产，但本身不是衍生品。

9.以下哪种投资策略属于增长型策略？（）

A.收入投资

B.价值投资

C.成长投资

D.指数投资

答案：C

解析：增长型投资策略旨在投资于预期未来收益和股价将高速增长的公司。成长投资正是这种策略的体现，它关注公司的成长潜力，而非当前估值或收益。收入投资侧重于获得稳定的现金流，价值投资寻找价格低于内在价值的股票，指数投资是被动投资策略。

10.以下哪种风险属于系统性风险？（）

A.公司管理风险

B.行业风险

C.操作风险

D.货币风险

答案：B

解析：系统性风险是指影响整个市场或多个市场的风险，无法通过分散投资消除。行业风险是影响特定行业的风险，可能影响该行业的所有公司，因此属于系统性风险。公司管理风险和操作风险是特定公司内部的风险，属于非系统性风险。货币风险（如汇率风险）虽然可能影响整个经济体，但其影响程度和性质可能与行业风险不同，有时被视为特定风险或非系统性风险，但相比公司特定风险，行业风险更符合系统性风险的普遍定义，尤其是在讨论投资组合时，行业风险通常被认为是无法完全规避的。然而，严格来说，货币风险对整个市场有广泛影响，也具有系统性风险的特征。在选择题中，行业风险通常是系统性风险的典型例子。如果必须选择一个，行业风险更常被归类