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2025年金融风险管理师金融市场多层次资本市场体系构建专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师金融市场多层次资本市场体系构建

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师金融市场多层次资本市场体系构建专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在中国多层次资本市场体系中，为处于初创期和成长期的创新型、创业型企业

提供融资服务的市场是？

A、主板市场

B、创业板市场

C、银行间债券市场

D、期货市场

【答案】B

【解析】正确答案是B。创业板市场，又称二板市场，其核心定位就是服务于暂时

无法在主板上市的创业型、中小型和高科技产业企业，为处于初创期和成长期的创新企

业提供直接融资渠道。A选项主板市场主要服务于规模较大、经营稳定的成熟企业；C

选项银行间债券市场是机构投资者进行债券批发和交易的场外市场，并非主要为股权

融资服务；D选项期货市场是进行标准化期货合约交易的市场，主要功能是风险管理和

价格发现，而非为特定发展阶段的企业提供股权融资。知识点：多层次资本市场的功能

定位。易错点：容易混淆创业板与科创板的定位，科创板更强调“硬科技”属性，而创业

板的覆盖面更广，泛指创新型企业。

2、下列哪项不属于区域性股权市场（俗称“四板”市场）的主要功能？

A、为企业提供股权、债券的转让和融资服务

B、培育和规范企业，为更高层次资本市场输送优质资源

C、提供连续、高效的竞价交易机制

D、提供私募股权融资服务

【答案】C

【解析】正确答案是C。区域性股权市场是私募股权市场，主要服务于所在省级行

政区域内中小微企业，其交易方式以协议转让、做市商等为主，流动性相对较低，不具

备主板市场那样连续、高效的集中竞价交易机制。A、B、D选项均是区域性股权市场

的重要功能，它是多层次资本市场的“塔基”，为中小微企业提供融资渠道，并作为企业

规范和孵化的平台。知识点：各层次资本市场的交易机制与功能差异。易错点：容易将

所有资本市场的交易机制都默认为集中竞价，忽略了场外市场以非竞价、非连续交易为

主的特征。

3、在资本市场体系中，通常被称为“资本市场晴雨表”的是？

A、创业板指数

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B、银行间同业拆借利率

C、主板市场综合指数（如上证综指）

D、国债收益率曲线

【答案】C

【解析】正确答案是C。主板市场是资本市场的核心部分，上市公司多为行业龙头

和大型蓝筹企业，其经营状况和股价走势能够综合反映宏观经济的基本面和整体市场

的景气度，因此主板市场的综合指数（如美国的道琼斯指数、中国的上证综指）被广泛

视为国民经济的“晴雨表”。A选项创业板指数更多反映创新性企业的活力；B选项是货

币市场利率，反映短期资金成本；D选项国债收益率曲线反映市场对未来的利率预期和

宏观经济走势的判断，但“晴雨表”的传统称谓更多指向股票综合指数。知识点：主要市

场指标的经济含义。易错点：将反映不同市场或不同维度的指标混淆，忽略了“晴雨表”

特指对宏观经济整体状况的代表性。

4、全国中小企业股份转让系统（新三板）的市场定位主要是？

A、为大型国有企业提供改制上市平台

B、为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务

C、为境外投资者投资中国债券市场提供通道

D、为金融衍生品交易提供清算和结算服务

【答案】B

【解析】正确答案是B。新三板的设立初衷就是为了解决中小企业，特别是创新型、

创业型、成长型中小微企业的融资难问题，是多层次资本市场体系中服务“专精特新”等

中小企业的重要平台。A选项是主板市场的一部分功能；C选项通常指债券通等机制；

D选项是期货交易所等机构的功能。知识点：新三板在多层次资本市场中的角色与定

位。易错点：容易将新三板与区域性股权市场（四板）的功能混淆，新三板是全国性的

非上市股份有限公司股权交易平台，而四板是区域性的。

5、关于主板、创业板、科创板之间的关系，下列说法最准确的是？

A、三个市场是相互替代的竞争关系

B、科创板是创业板的子板块

C、三