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2025年银行金融类-金融考试-证券业从业人员历年参考题典型考点含答案解析

一、选择题

从给出的选项中选择正确答案（共50题）

1、下列关于股票发行制度的表述中，正确的是：

A.审批制下，发行人只需备案即可发行股票

B.核准制强调信息披露，监管部门对发行申请进行实质性审查

C.注册制下，监管部门不干预发行价格和节奏

D.我国目前全面实行审批制

【参考答案】B

【解析】我国证券发行制度经历了从审批制到核准制，再到注册制的演变。目前，科创板、创业板已实行注册制，主板也于2023年全面注册制改革。核准制下，监管部门不仅审查信息披露的完整性，还对发行人的盈利能力等进行实质性判断；而注册制以信息披露为核心，监管部门仅作形式审查，不干预发行定价与节奏。选项B正确描述了核准制的特点。

2、下列哪项不属于证券交易所的职能？

A.提供证券交易的场所和设施

B.制定证券发行审核标准

C.实施交易实时监控

D.公布市场行情

【参考答案】B

【解析】证券交易所的主要职能包括提供交易场所、组织和监督证券交易、公布行情、实施实时监控等。但证券发行审核属于中国证监会的职责，交易所仅在注册制下承担发行上市审核工作，而非制定全国统一的发行审核标准。因此，B项不属于交易所的传统核心职能，表述不准确。

3、关于证券投资基金的分类，下列说法正确的是：

A.股票型基金投资于债券的比例不得超过20%

B.混合型基金的投资组合中可同时包含股票、债券和货币市场工具

C.货币市场基金主要投资于股票和长期债券

D.指数基金属于主动管理型基金

【参考答案】B

【解析】混合型基金根据投资策略灵活配置股票、债券及货币工具，风险与收益介于股票型与债券型之间。股票型基金通常要求股票投资比例不低于80%；货币市场基金投资于短期货币工具，如国债、银行存单等，不投股票；指数基金属于被动管理型，以复制特定指数为目标，非主动操作。故B项正确。

4、下列关于证券公司自营业务的说法，错误的是：

A.自营业务必须使用公司自有资金

B.自营业务可以从事内幕交易以提高收益

C.自营业务需设立独立的交易账户

D.自营业务禁止操纵市场

【参考答案】B

【解析】证券公司自营业务是指使用自有资金买卖证券以获取收益，必须设立独立账户并实行严格内部控制。根据《证券法》，禁止利用内幕信息进行交易，也严禁操纵市场、利益输送等行为。B项所述“可从事内幕交易”明显违法，是错误表述，符合题意。

5、投资者适当性管理的核心原则是：

A.保证投资者获得正收益

B.将适当的产品销售给适当的投资者

C.由监管部门指定投资品种

D.所有客户均可购买高风险产品

【参考答案】B

【解析】投资者适当性管理要求金融机构在了解客户风险承受能力、投资经验等基础上，推荐与其相匹配的产品，实现“卖者尽责、买者自负”。该制度不保证收益，也不允许无差别销售高风险产品。B项准确体现了适当性管理的核心理念，是监管的重要基础。

6、下列属于系统性风险的是：

A.某上市公司高管被调查

B.行业技术更新导致企业淘汰

C.全球金融危机引发股市暴跌

D.公司财务造假被处罚

【参考答案】C

【解析】系统性风险是由宏观经济、政治或全球性事件引起的市场整体风险，无法通过分散投资消除，如经济衰退、战争、金融危机等。而A、B、D属于个别企业或行业面临的非系统性风险，可通过资产组合降低。C项描述的是全球性危机，属于典型的系统性风险。

7、下列关于债券久期的说法，正确的是：

A.久期越长，债券价格对利率变动越不敏感

B.零息债券的久期等于其到期期限

C.票面利率越高，久期越长

D.久期与债券信用评级无关

【参考答案】B

【解析】久期衡量债券价格对利率变动的敏感程度。零息债券无中间现金流，其久期等于到期期限。票面利率越高，前期现金流越多，久期越短；利率上升时，债券价格下跌，久期越长，价格波动越大。信用评级影响违约风险，但不直接影响久期计算，故D虽合理但非最准确。B为唯一正确选项。

8、下列关于QFII制度的表述，正确的是：

A.QFII允许境内机构投资者投资境外证券市场

B.QFII是“合格境内机构投资者”制度

C.QFII允许境外机构投资者在额度内投资境内证券市场

D.QFII资金汇出不受限制

【参考答案】C

【解析】QFII（QualifiedForeignInstitutionalInvestor）即合格境外机构投资者制度，允许符合条件的境外机构在批准额度内投资中国境内证券市场。与之相对的是QDII（合格境内机构投资者）。QFII资金汇入汇出需符合外汇管理规定，并非完全自由。因此C项正确