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集合资产管理计划

集合资产管理计划说明书

一、产品概述

本集合资产管理计划（以下简称本计划）由XX资产管理有限责任公司（以下简称管理人）设立与管理，面向合格投资者募集资金，进行集合投资活动。本计划遵循风险与收益相匹配的原则，通过专业化的资产配置和风险管理，力求为投资者获取稳健的投资回报。

本计划类型为混合型集合资产管理计划，计划存续期为3年，可展期。本计划不保证最低收益，也不保证本金安全，投资者可能面临投资本金损失的风险。

二、投资目标与策略

2.1投资目标

本计划以稳健增值、控制风险为投资目标，通过多元化的资产配置，在严格控制风险的前提下，追求长期稳定的投资回报。具体目标为：年化收益率不低于同期银行定期存款利率的1.2倍，最大回撤控制在8%以内。

2.2投资策略

本计划采用核心-卫星投资策略，将资产分为核心资产和卫星资产两部分进行管理。

核心资产策略：采用资产配置模型，根据宏观经济形势、市场估值水平、流动性状况等因素，动态调整各大类资产配置比例，追求长期稳健收益。

卫星资产策略：在核心资产配置的基础上，积极把握市场结构性机会，通过行业轮动、主题投资等方式，增强组合收益。

三、投资范围与比例限制

3.1投资范围

本计划的投资范围包括：

1.固定收益类资产：国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券、债券回购、银行存款、同业存单等；

2.权益类资产：股票、股票型基金、混合型基金等；

3.另类投资资产：资产支持证券、私募债、REITs、黄金ETF等；

4.现金类资产：银行活期存款、货币市场基金等；

5.其他经中国证监会认可的资产。

3.2资产配置比例

本计划各类资产的投资比例限制如下：

|资产类别|最小配置比例|最大配置比例|

|---------|------------|------------|

|固定收益类资产|40%|80%|

|权益类资产|0%|40%|

|另类投资资产|0%|20%|

|现金类资产|5%|15%|

在符合上述比例限制的前提下，管理人可根据市场情况灵活调整各类资产配置比例。

四、风险揭示

4.1市场风险

本计划投资于证券市场，将面临市场整体下跌所带来的系统性风险。权益类资产价格波动较大，可能导致投资本金损失。

4.2流动性风险

在极端市场情况下，部分资产可能面临流动性不足的问题，导致管理人无法按计划及时调整资产配置或满足投资者赎回需求。

4.3信用风险

本计划投资的固定收益类资产可能面临发行人信用状况恶化导致的违约风险，从而影响投资收益。

4.4管理风险

管理人的投资决策能力、风险管理水平等因素将直接影响本计划的收益表现。管理人将建立完善的风险控制体系，但无法完全消除管理风险。

4.5政策风险

国家宏观经济政策、财政政策、货币政策以及监管政策的变化可能对资本市场产生重大影响，进而影响本计划的收益表现。

五、产品期限与开放期

5.1产品期限

本计划存续期为3年，自本计划成立之日起计算。存续期届满前，管理人可根据实际情况决定是否展期，展期每次不超过1年。

5.2开放期

本计划设置封闭期和开放期。封闭期为自本计划成立之日起的6个月，封闭期内不接受申购、赎回申请。封闭期结束后，本计划进入开放期，开放期为每个自然月的第1个至第5个工作日。

六、申赎安排

6.1申购

投资者可在开放期内提交申购申请。本计划首次申购最低金额为10万元，追加申购最低金额为1万元。申购费率为1.0%，前端收费。

6.2赎回

投资者可在开放期内提交赎回申请。赎回费率根据持有期限确定，持有期限不足30天的赎回费率为1.5%，30天至365天的赎回费率为0.75%，365天以上的赎回费率为0.5%。

6.3申赎确认

本计划的申购、赎回申请在T日提交，T+1日确认，T+2日办理资金交收。

七、费用结构

7.1管理费

本计划的管理费按年收取，费率为1.5%/年，按前一日资产净值每日计提，按月支付。

7.2托管费

本计划的托管费按年收取，费率为0.25%/年，按前一日资产净值每日计提，按月支付。

7.3业绩报酬

本计划设置业绩报酬，当年化收益率超过业绩比较基准6%时，对超过部分提取20%的业绩报