2025年特许金融分析师国际投资中的伦理与职业标准专题试卷及解析.pdf

2025年特许金融分析师国际投资中的伦理与职业标准专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师国际投资中的伦理与职业标准专题

试卷及解析

2025年特许金融分析师国际投资中的伦理与职业标准专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据CFAInstitute伦理准则，当会员发现潜在的利益冲突时，首先应该采取的

行动是什么？

A、立即向雇主披露

B、向客户披露并获取书面同意

C、消除或管理冲突

D、向CFAInstitute报告

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据利益冲突管理原则，会员的首要责任是消除或有效管

理冲突。A选项是向雇主披露，这通常是后续步骤；B选项向客户披露是在无法消除冲

突时才需要；D选项向CFAInstitute报告仅限于严重违规情况。知识点：利益冲突管

理流程。易错点：容易混淆披露和管理的先后顺序。

2、在跨境投资中，当东道国法律与CFA伦理准则冲突时，会员应该：

A、优先遵守东道国法律

B、优先遵守CFA伦理准则

C、遵守两者中更严格的规定

D、咨询CFAInstitute再决定

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据全球投资业绩标准(GIPS)和伦理准则，当法律与准则

冲突时，应遵守更严格的规定。A和B都过于绝对；D选项不切实际。知识点：法律

与准则冲突处理。易错点：容易误以为法律总是优先。

3、关于软佣金安排，以下说法正确的是：

A、完全禁止使用软佣金

B、只能用于研究服务

C、必须向客户充分披露

D、不需要雇主批准

【答案】C

【解析】正确答案是C。软佣金安排的核心是透明度要求，必须向客户披露。A错

误，软佣金未被完全禁止；B错误，可用于研究以外的服务；D错误，需要雇主批准。

知识点：软佣金监管要求。易错点：容易混淆禁止和披露要求。

4、在投资组合管理中，公平对待原则要求：

2025年特许金融分析师国际投资中的伦理与职业标准专题试卷及解析2

A、对所有客户收取相同费用

B、按相同比例分配投资机会

C、优先满足机构客户需求

D、根据客户重要性排序

【答案】B

【解析】正确答案是B。公平对待原则的核心是投资机会的公平分配，不是费用或

优先级问题。A和D明显违反公平原则；C错误，不能优先机构客户。知识点：公平

对待原则。易错点：容易将公平与相同混为一谈。

5、关于业绩披露，以下做法符合CFA准则的是：

A、只披露表现最好的基金业绩

B、使用模拟业绩替代实际业绩

C、包含所有相关账户的业绩

D、选择性剔除亏损账户

【答案】C

【解析】正确答案是C。业绩披露必须全面、客观。A、B、D都违反了业绩披露的

完整性要求。知识点：业绩披露标准。易错点：容易忽视全面披露的重要性。

6、在客户关系建立时，了解客户(KYC)过程不包括：

A、评估客户风险承受能力

B、了解客户财务状况

C、预测客户未来需求

D、确定投资目标

【答案】C

【解析】正确答案是C。KYC关注当前状况而非未来预测。A、B、D都是KYC的

核心要素。知识点：客户适当性评估。易错点：容易将了解客户与预测混淆。

7、关于保密义务，以下说法正确的是：

A、保密义务永久有效

B、法律要求时可披露信息

C、客户去世后保密义务终止

D、离职后可使用客户信息

【答案】B

【解析】正确答案是B。保密义务有例外，法律要求时可以披露。A错误，保密义

务不是永久的；C错误，客户去世后义务仍存在；D错误，离职后仍需保密。知识点：

保密义务范围。易错点：容易忽视法律要求的例外情况。

8、在市场操纵中，以下行为属于信息操纵的是：

A、大量买卖影响价格

2025年特许金融分析师国际投资中的伦理与职业标准专题试卷及解析