大数据背景下商用车融资租赁信用风险研究.pdfVIP

摘要

商用车作为汽车产业的重要分支，在国民经济发展过程中扮演着十分重要的角色，

而融资租赁因其操作便捷、业务模式灵活多样受到了商用车客户的青睐，商用车融资

租赁业务具有广阔的发展空间。长期以来，由于学界缺乏对商用车融资的深入研究，一

方面，商用车客户融资需求远高于常规的乘用车融资需求，另一方面，金融机构因为缺

乏对行业的深入研究而对商用车融资业务敬而远之。商用车行业的快速发展使得矛盾

凸显。本文根据最新的大数据理论，采用理论分析及实证分析等研究方法，结合商用车

融资租赁某行业领先企业的大量真实数据，针对商用车融资租赁信用风险控制问题进

行深入分析与研究，对促进商用车融资租赁业务的健康有序发展具有现实意义。

本文将大数据相关理论、博弈模型分析和Logistic回归模型分析等最新的研究方

法引入到风险控制实证分析当中，具体做了如下工作：

（1）拓展了商用车融资租赁信用风险的文献研究，为商用车融资租赁业务提供了

理论分析和实证检验的经验借鉴。基于已有文献的该部分不足之处，选取商用车融资

租赁信用风险作为研究对象，更多依据商用车融资租赁业务发展自身特点设计了风险

控制理论和实证评估模型，为商用车融资租赁业务提供了经验借鉴。

（2）将理论模型和实证研究进行了结合，研究结论互相印证，提升了风险控制评

估模型的解释力和准确性。弥补了已有文献理论研究和实证研究缺乏互相印证的缺陷，

创新性的将以博弈分析为基础的理论研究和以Logistic模型为基础的实证研究进行结

合。理论结论和实证结论能够较好地互相印证，分别从理论逻辑层面和实际效果层面，

说明了本文提出的风险控制建议的合理性、可行性和准确性。

（3）充分使用了大数据技术对商用车融资租赁信用风险进行了实证研究，提供了

更为丰富的数据信息结论。基于国内某融资租赁公司业务平台的海量客户信息数据，

充分运用大数据技术中的筛选识别、构建指标、统计分析、回归分析、功效评估、样本

匹配等方法，逐步筛选有效样本、构建指标体系、得到描述性统计结果、得到回归分析

结果、评判模型功效和预测准确率、得到样本匹配后的回归结果等，基于大数据和大样

本的多样化价值，得出了更为丰富的商用车融资租赁信用风险评估和控制的信息结论。

（4）理论分析、实证研究及政策建议为商用车融资租赁公司风控手段的建立和完

善提供了清晰的借鉴思路和较强的应用价值。立足于国内商用车融资租赁信用风险相

关文献研究相对缺乏的前提条件，通过构建博弈分析理论模型和Logistic实证模型，依

据风险评估模型结论提出了完善融资租赁发展环境、加强对客户资质要求和风险控制、

鼓励商用车融资租赁公司从事专业化汽车金融服务、强化项目风险管理四条政策建议，

并针对每条政策建议进一步细化了风险控制手段方向，其研究思路和分析结果为当前

各行其是、相对混乱的商用车融资租赁风险控制体系提供了较高的参考价值。同时，本

文将研究成果直接扩展运用到其他同类型融资租赁中，通过成果的应用，取得了良好

的经营效果，进一步验证了分析的正确性。

借助于行之有效的分析方法，我们得以对商用车融资租赁业务客户群体进行清晰

的划分，从中发现了商用车融资租赁业务信用风险固有的基本特点及管控方法。根据

客户特征回归结果，可以看出随着年龄的增长客户履约状况先变差后变好，同时，婚姻

状况的改善将使得客户履约概率大幅提升，相对于不发达地区，发达地区的履约状况

有明显改善。根据项目特征回归结果，可以发现融资金额越大的客户履约状况越差，融

资期限越长，客户的履约状况越差，而客户首付比例越高履约状况越好，同时合作经销

商级别越高，越有助于改善客户履约状况。根据信用特征回归结果，可得出如下结论：

客户评分越高履约状况约好，符合客户评分设计的初衷，而随着资产级别的提高，客户

履约状况先恶化后改善，高资产级别客户履约状况更好，同时低资产级别客户因珍惜

融资的机会，不敢轻易违约。有抵押、有担保的客户履约状况更差，可能的解释是有抵

押和有担保的客户，其自身的资信状况更差，更容易出现违约。

上述针对商用车融资租赁信用风险的分析，将对后续的业务开展提供重要的指引，

便于所有开展商用车融资租赁业务的企业有针对性的提升公司的管理，针对可能存在

的风险点提前采取应对措施，降低坏账损失率，提高自身经营水平，进而促进商用车融

资租赁行业持续健康稳定的发展。

关键词：大数据；博弈；商用车融资租赁；信用风险