2025年金融风险管理师债券信用风险跨境监管协调专题试卷及解析.pdf

2025年金融风险管理师债券信用风险跨境监管协调专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师债券信用风险跨境监管协调专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师债券信用风险跨境监管协调专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在跨境债券投资中，以下哪项是巴塞尔协议III对信用风险标准法下外部信用

评级机构（ECAI）评级结果使用的主要要求？

A、允许金融机构自主选择任意ECAI的评级结果

B、要求监管机构对ECAI进行认证，并确保其满足客观性、独立性和透明性标准

C、强制要求所有跨境债券必须使用国际三大评级机构的评级

D、规定ECAI评级结果只能用于国内债券，不适用于跨境债券

【答案】B

【解析】正确答案是B。巴塞尔协议III强调，使用外部信用评级时，监管机构必须

对ECAI进行认证，确保其评级过程满足客观性、独立性、透明性、信息披露和资源充

足性等核心标准。这是为了防止评级质量参差不齐带来的风险。A选项错误，因为金融

机构不能随意选择，必须使用监管认可的ECAI；C选项错误，协议并未强制指定特定

评级机构；D选项错误，经认可的ECAI评级可以应用于跨境债券的风险权重计算。知

识点：巴塞尔协议III信用风险标准法。易错点：误认为评级机构的选择完全自由或仅

限于少数国际机构。

2、跨境监管协调中，信息共享机制面临的最大挑战通常是什么？

A、技术系统不兼容

B、各国法律对数据保密和隐私保护的差异

C、监管人员语言不通

D、国际会议召开频率不足

【答案】B

【解析】正确答案是B。跨境监管信息共享的核心障碍在于法律框架的差异。不同

国家对于金融数据的保密性、客户隐私权以及数据出境的规定存在显著不同，这直接限

制了监管信息的自由流动。A选项虽然是技术挑战，但通常可以通过标准化接口等技术

手段解决；C选项可以通过翻译和通用语言（如英语）克服；D选项是程序性问题，并

非根本性障碍。知识点：跨境监管协调的法律障碍。易错点：将技术或程序性问题视为

主要挑战，而忽略了根本性的法律冲突。

3、根据国际清算银行（BIS）的指引，当一国发生系统性银行危机并波及境外债券

持有人时，跨境处置框架的首要目标是什么？

A、最大限度地保护境外单个投资者的收益

B、确保关键金融功能的连续性和维护金融稳定

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C、优先偿还本国债权人的债务

D、迅速关闭涉事银行以隔离风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。跨境处置框架的核心目标是维护金融稳定，确保系统重要性

银行的持续经营，或者在不引发市场恐慌的情况下进行有序处置。保护单个投资者（A）

和优先偿还本国债权人（C）虽然重要，但服从于维护整体金融稳定这一更高目标。迅

速关闭银行（D）通常是最后手段，因为它可能引发连锁反应，与处置框架的初衷相悖。

知识点：跨境银行处置框架的核心目标。易错点：将个体投资者保护置于系统性稳定之

上，或误解处置框架为简单的清算程序。

4、在跨境信用风险监管中，“监管套利”主要指的是什么？

A、金融机构在不同司法管辖区利用监管规则的差异，从事同样的业务但承担更低

的资本要求

B、投资者通过购买不同国家的债券来分散风险

C、监管机构之间互相学习对方的监管经验

D、跨国银行在不同国家设立分支机构以服务当地客户

【答案】A

【解析】正确答案是A。监管套利是金融机构利用全球监管规则的不一致性，将业

务或资产转移到监管要求更宽松的地区，从而减少合规成本（如资本计提）的行为。B

是风险分散，是合规的投资策略；C是监管合作，与套利相反；D是正常的国际化经营，

不必然涉及套利。知识点：监管套利的定义与动因。易错点：将正常的国际化经营或风

险分散策略与监管套利混淆。

5、国际证监会组织（IOSCO）在推动跨境债券市场监管协调方面，其发布的原则

主要侧重于哪个领域？

A、银行的资本充足率

B、信用评级机构的执业行为

C、保险公司的偿付能力

D、支付