2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1118）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下关于风险价值（VaR）的表述中，正确的是？

A.VaR是在任意置信水平下的最小可能损失

B.VaR衡量的是极端市场条件下的损失

C.VaR=预期损失（ES）+尾部损失

D.VaR是在给定置信水平和持有期内的最大可能损失

答案：D

解析：VaR（ValueatRisk）的标准定义是“在给定置信水平（如95%或99%）和持有期（如1天或10天）内，某一金融资产或组合可能遭受的最大损失”。选项A错误，因VaR是“最大可能损失”而非“最小”；选项B错误，极端市场条件下的损失属于压力测试范畴；选项C错误，预期损失（ES）是VaR尾部的期望损失，二者是互补关系而非加减关系。

以下哪项不属于操作风险的“七大类”？

A.内部欺诈

B.客户、产品与业务活动风险

C.市场波动风险

D.执行、交割与流程管理风险

答案：C

解析：根据巴塞尔协议，操作风险的七大类包括：内部欺诈、外部欺诈、就业政策与工作场所安全、客户产品与业务活动、实物资产损坏、执行交割与流程管理、系统失败。市场波动风险属于市场风险，因此选项C错误。

在信用风险度量中，“PD”指的是？

A.违约损失率（LossGivenDefault）

B.违约概率（ProbabilityofDefault）

C.风险敞口（ExposureatDefault）

D.预期损失（ExpectedLoss）

答案：B

解析：PD（ProbabilityofDefault）是债务人在未来一段时间内发生违约的概率；LGD是违约损失率，EAD是违约风险敞口，EL=PD×LGD×EAD是预期损失。因此正确选项为B。

以下哪项是压力测试的核心目的？

A.计算日常风险的VaR值

B.评估极端情景下的风险承受能力

C.优化投资组合的夏普比率

D.监控流动性资产的比例

答案：B

解析：压力测试通过模拟极端但可能发生的情景（如2008年金融危机），评估金融机构在极端情况下的损失承受能力，是VaR的补充而非替代。选项A是VaR的功能，C是投资组合优化目标，D是流动性管理内容，均错误。

以下哪项属于市场风险的“四大风险因子”？

A.利率、汇率、股票价格、商品价格

B.利率、信用利差、股票价格、操作失误

C.汇率、流动性溢价、商品价格、法律风险

D.利率、汇率、失业率、商品价格

答案：A

解析：市场风险的四大风险因子是利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。信用利差属于信用风险，操作失误和法律风险属于操作风险，失业率是宏观经济指标但非直接市场风险因子，故选项A正确。

在风险偏好（RiskAppetite）框架中，最顶层的要素是？

A.风险容忍度（RiskTolerance）

B.风险偏好声明（RiskAppetiteStatement）

C.关键风险指标（KRI）

D.风险限额（RiskLimits）

答案：B

解析：风险偏好框架的层级通常为：风险偏好声明（战略层面，定义可接受的风险水平）→风险容忍度（具体业务的可接受偏离度）→风险限额（量化约束）→关键风险指标（监控工具）。因此最顶层是B。

以下哪项属于“逆向压力测试”的特点？

A.预设损失阈值，反推导致该损失的情景

B.仅使用历史数据模拟风险

C.重点关注日常交易中的小概率损失

D.依赖VaR模型的线性假设

答案：A

解析：逆向压力测试与传统压力测试（预设情景测损失）相反，是预设可承受的最大损失阈值，反向推导可能导致该损失的极端情景（如“银行损失100亿美元的情景是什么？”）。选项B错误，因逆向测试可使用假设情景；C错误，其关注极端损失；D错误，逆向测试不依赖VaR的线性假设。

在流动性风险管理中，“LCR”指的是？

A.净稳定资金比例（NetStableFundingRatio）

B.流动性覆盖率（LiquidityCoverageRatio）

C.杠杆率（LeverageRatio）

D.资本充足率（CapitalAdequacyRatio）

答案：B

解析：LCR（LiquidityCoverageRatio）是巴塞尔协议III要求的流动性指标，定义为优质流动性资产/未来30天净现金流出量≥100%，用于应对短期流动性风险。NSFR是长期流动性指标，杠杆率是资本与总资产的比率，资本充足率是资本与风险加权资产的比率，故B正确。

以下哪项不属于企业风险管理（ERM）的“三维框架”？

A.风险类型（战略、运营、报告、合规）

B.管理层级（董事会、管理层、业务单元）

C.流程阶段（识别、评估、应对、监控）

D.时间维度（短期、中期、长期）

答案：D

解析