2025年理财退休养老规划实务习题库（附答案）.docxVIP

2025年理财退休养老规划实务习题库（附答案）

一、单项选择题

1.王女士，40岁，计划60岁退休，预期寿命85岁。当前家庭月支出1.2万元（已扣除社保覆盖部分），假设通胀率3%，投资回报率5%（均为年化），退休后支出保持实际购买力不变。采用“目标日期法”测算退休首年所需养老金现值（取整到万元），正确计算结果为？

A.28万元

B.32万元

C.36万元

D.40万元

2.2025年，个人养老金制度进一步优化，以下哪项不属于其政策调整重点？

A.缴费上限从1.2万元/年提高至1.5万元/年

B.税优比例根据收入分层调整（如年收入≤20万按30%扣除）

C.允许部分资金投资于高风险股票型基金（占比不超过20%）

D.领取方式新增“终身月领+一次性提取”组合选项

3.李大爷，65岁退休，当前持有养老资产200万元（其中社保养老金月领5000元，个人养老金账户80万元，商业年金险月领3000元，银行理财40万元，活期存款10万元）。若其退休后月均支出1.2万元（含医疗备用金2000元），最需优先调整的资产配置是？

A.增加活期存款至20万元以应对突发医疗支出

B.将银行理财部分转换为养老目标日期基金（2030）

C.减少商业年金险投入，增加股票型基金比例

D.维持现有配置，因当前月收入（社保+年金险）已覆盖基础支出

4.关于“长寿风险”的应对工具，以下表述错误的是？

A.终身年金险可通过“生存即给付”机制对冲长寿风险

B.养老目标基金（TDF）通过动态调整股债比例降低长寿风险

C.住房反向抵押养老保险（以房养老）可将房产价值转化为终身现金流

D.社保养老金的“待遇调整机制”（如每年上调5%）能部分抵御长寿风险

5.张先生，35岁，自由职业者，未缴纳职工社保，计划通过“个人养老金+商业保险+储蓄”组合规划养老。2025年，其年度可支配收入25万元（扣除生活开支后剩余12万元），最合理的年度养老投入分配是？

A.个人养老金1.5万元（全额税优）、增额终身寿险3万元、养老目标基金7.5万元

B.个人养老金1.2万元（原上限）、商业医疗险2万元、银行定期9.8万元

C.个人养老金1.5万元、养老年金险5万元、股票投资5.5万元

D.个人养老金0元（无税优需求）、商业养老险8万元、黄金投资4万元

二、多项选择题

1.影响退休养老规划准确性的关键因素包括（）

A.实际寿命与预期寿命的偏差

B.投资回报率与假设值的差异

C.社保养老金政策调整（如延迟退休、计发月数变化）

D.医疗费用增速与通胀率的背离

2.2025年，以下哪些养老金融工具可享受税收优惠？（）

A.个人养老金账户内的养老目标基金

B.税延型商业养老保险（试点扩围）

C.专属商业养老保险（普惠型）

D.银行养老储蓄（5年期以上）

3.针对“退休前后资产配置切换”，合理的操作原则有（）

A.退休前5年逐步降低权益类资产比例（如从60%降至30%）

B.退休后保留1-2年生活支出的高流动性资产（如货币基金）

C.用年金险/社保养老金覆盖70%以上的基础生活支出

D.将30%以上资产投资于高波动股票以获取超额收益

4.灵活就业者的养老规划难点包括（）

A.收入不稳定导致储蓄计划易中断

B.未缴纳职工社保，仅能依靠居民养老（待遇较低）

C.缺乏企业年金等第二支柱保障

D.商业保险核保严格（如健康告知限制）

三、计算题（需列出计算步骤）

1.陈先生，45岁，计划65岁退休，预期寿命85岁（退休后20年）。当前家庭年税后收入30万元，年支出15万元（其中基本生活支出10万元，非必要支出5万元）。假设：

-退休后基本生活支出保持实际购买力（通胀率3%），非必要支出下降50%；

-投资回报率：退休前（45-65岁）6%，退休后（65-85岁）4%；

-社保养老金退休后首年领取额为8万元（按年发放，之后每年上调3%以抵通胀）；

-当前养老资产：银行存款20万元，养老目标基金（TDF）50万元，无其他资产。

要求：计算陈先生退休时（65岁）的养老缺口（即退休后20年所需养老金现值与现有资产未来值的差额）。

四、案例分析题

案例背景：

刘女士，50岁，某企业中层管理者，当前家庭情况如下：

-年收入：税后40万元（稳定，未来5年预计年增长2%）；

-现有资产：银行理财80万元（年化3%），个人养老金账户30万元（已投资养老目标日期基金2030，年化收益5%），社保养老金