第三讲技术分析一.PPTVIP

6-3.K-D指標應用原則：KD指標在80以上被視為超買區，在20以下則視為超賣區。且KD指標訊號明顯，十分適合短線操作。由於D值較K值平緩。因此當K值在超賣區向上穿越D值時，表示趨勢發生改變，為一買進訊號。(即一般所稱KD指標低檔交叉向上時為買進訊號)。而當K值在買超區向下跌破D值時則為賣出訊號。5-2.艾略特波浪理論(1)鋸齒型態(zigzag)它的波動可細分為5-3-5(數字分別代表構成A-B-C三波的小波數目)。這種型態的主要特徵，為b波的波峰明顯低於a波的起始點(指多頭市場而言)，這樣的型態顯示市場的趨勢明顯(見圖)。當一個鋸齒型態並未達到市場的目標位置時，經常會重覆發生鋸齒型態，而重覆的次數可能至2次之多。在雙重或三重鋸齒型態中，各次型態間會以一個任意的三波所隔開。(2)平台型態(flat)它的波動可細分為3-3-5。這種型態的形成，主要原因是由於市場的多頭力道強勁，以致於無法將A波及C波拉回太深。而C波至略低於A波位置時，整個修正波便將告一段落了。而空頭市場的平台整理型態與多頭市場相同，只是呈現上下相反的情況。5-2.艾略特波浪理論(3)三角型態(triangle)這個型態的波動為3-3-3-3-3的五波形式，每一個波都以三個小波組成。這種型態最常發生在B波或第4波修正時，第2波則較少形成三角型態。這個型態的特色是，在分別延伸每個波峰及每個波谷的直線時，將型成一個三角形，而二條線的交會點，將是市場走勢發生變化的關鍵點。依照二條線所呈現的斜率關係，可將三角型態分為上升三角型態、下降三角型態、收縮型態及擴張型態。5-2.艾略特波浪理論(各圖之波均以三細波構成之，圖此部份之細部已略之)變異型態的修正波在實務上是相當難辨別的，不過觀察上述的修正波類型可發現，B波都是三波，這個原則即所謂的「修正波不會是五波」原則，這將有助於對修正波的辨識。波數的計算原則波數的計算是相當重要的，一個價格走勢的後續發展會因為所屬的波數不同而有所差異。因此波數的計算會影響到對未來價格走勢的預測，所以是最重要的一環。雖然上述的波形已幾乎將所有可能之狀況均作了分類，但由於實際現象仍過於複雜，因此在波數的推斷上仍會有些困難，因此下列的原則將有助於對波數的計算。5-2.艾略特波浪理論不同級次(degree)但同一波次，其波動的形式將相同。第四波和第一波的價格範圍不應有重疊。第三波通常是推動波中最長的一波(即主升段)。即使不是，也絕不會是推動波中最短的一波。交替出現原則--上升波中簡單型與橫向整理交替出現、修正波中平台整理與三角型態或鋸齒型態交替出現--簡單型與複雜型交替出現。5-2.艾略特波浪理論修正波的最大修正幅度為前一波的次級修正波的位置。例如，第(4)波最大的修正幅度，為第(3)波中的第4波的低點，這是第(4)波的最大修正位置。?在五波行進的三個推動波中，如果有延伸波，則只會有一個波具有延伸波。且其他二個沒有延伸的波，若不是等長，就會是以0.618的比率存在。正確的波數計算注意,4的位置高於1的位置,如此第4波與第1波便不會重疊。錯誤的波數計算錯誤理由：B波的位置不對。如果這是一個修正波，那麼波如果是3波進行，則B波應該為3波的平台修正，終點應該落在A起始附近。5-2.艾略特波浪理論應用原則：利用波浪理論，可以對未來走勢的變化作預測。缺點：波浪理論在使用上較缺乏解釋的客觀性，因此現實的價格走勢經常有多種方式可解釋其起始與終點。Chapter6.RSI、MACD、KD等指標RSI：物極必反的實踐者MACD：最具公信力的波段指標KD：超敏感的指標MA(movingaverage)：常被拿來看支撐壓力的數字OBV：成交量判斷人氣最常用方法OBOS：是漲跌家數作成的指標6-1.RSI(RelativeStrengthIndicator)—

相對強弱指標意義：RSI原理假設收盤價是買賣雙方力道的最終表現與結果,把上漲視為買方力道，下跌視為賣方力道。RS為買方力道與賣方力道的比，即雙方相對強度的概念。RSI把相對強度的數值定義在0~100之間，更能方便參考使用。多天期的RSI(即n值較大)其訊號更具參考性。RSI是一種相當可靠的動能指標。極端值情況當盤勢全面連續上漲情況時，RS會趨近無限大(沒有跌的只有漲的，相除則出現無限大)則RSI會趨近於100，行情出現全面多頭會導致RSI趨近其上限100，盤勢出現全面的跌勢則RS=0。RSI=0所以RSI行情出現大空頭，RSI會趨近其下限0。市場行情總在二個極端