2025年金融风险管理师FRTB标准法中curvatureriskcapitalcharge计量专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师FRTB标准法中CURVATURERISKCAPITALCHARGE

2025年金融风险管理师FRTB标准法中

curvatureriskcapitalcharge计量专题试卷及解析

2025年金融风险管理师FRTB标准法中curvatureriskcapitalcharge计量专题试卷

及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在FRTB标准法下，曲率风险资本要求（curvatureriskcapitalcharge）主要针

对哪种市场风险因子？

A、线性风险

B、非线性风险

C、交易对手信用风险

D、流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。曲率风险资本要求专门用于捕捉由收益率曲线或波动率曲

面等风险因子的非线性变动（即曲率变化）引起的风险，属于非线性风险的范畴。A选

项线性风险由Delta风险资本要求覆盖；C选项交易对手信用风险属于信用风险范畴；

D选项流动性风险是独立的风险类别。知识点：曲率风险的定义与范围。易错点：容易

将曲率风险与Delta风险混淆，需明确曲率风险是二阶风险。

2、根据FRTB标准法，曲率风险资本要求的计算基础是？

A、风险权重

B、风险敞口

C、压力情景下的损失

D、历史波动率

【答案】C

【解析】正确答案是C。曲率风险资本要求基于压力情景下的损失计算，通过向上

和向下冲击风险因子来评估非线性影响。A选项风险权重用于信用风险；B选项风险敞

口是基础但不是计算基础；D选项历史波动率用于市场风险计量但不是曲率风险的计

算基础。知识点：曲率风险的计算逻辑。易错点：容易忽略”压力情景”这一关键条件。

3、FRTB标准法中，曲率风险资本要求适用于以下哪类金融工具？

A、普通股票

B、利率互换

C、外汇远期

D、商品期货

【答案】B

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【解析】正确答案是B。利率互换具有显著的曲率风险特征，其价值对利率曲线的

非线性变化敏感。A、C、D选项工具的曲率风险特征较弱或不存在。知识点：曲率风

险的适用工具范围。易错点：容易误认为所有衍生品都适用曲率风险资本要求。

4、曲率风险资本要求的计算中，“压力情景”通常指？

A、历史最大波动

B、监管规定的固定冲击

C、风险因子的极端不利变动

D、VaR模型预测值

【答案】C

【解析】正确答案是C。压力情景指风险因子的极端不利变动，用于评估曲率风险

的最大潜在损失。A选项历史最大波动是参考但不是定义；B选项固定冲击用于信用风

险；D选项VaR模型是另一种风险计量方法。知识点：压力情景的定义。易错点：容

易将压力情景与普通波动混淆。

5、FRTB标准法下，曲率风险资本要求与Delta风险资本要求的关系是？

A、完全替代

B、独立计算后加总

C、曲率风险是Delta风险的补充

D、曲率风险是Delta风险的修正

【答案】C

【解析】正确答案是C。曲率风险资本要求是对Delta风险资本要求的补充，用于捕

捉Delta无法覆盖的非线性风险。A、B、D选项均不准确。知识点：曲率风险与Delta

风险的关系。易错点：容易误解为替代关系而非补充关系。

6、曲率风险资本要求的计量中，“曲率”一词主要指？

A、收益率曲线的弯曲程度

B、波动率曲面的变化

C、风险因子的二阶导数

D、所有选项都正确

【答案】D

【解析】正确答案是D。曲率风险涵盖收益率曲线弯曲、波动率曲面变化及风险因

子二阶导数等多种非线性特征。A、B、C选项都是曲率风险的具体表现。知识点：曲

率风险的多维度特征。易错点：容易片面理解曲率风险。

7、FRTB标准法中，曲率风险资本要求的计算频率是？

A、每日

B、每周

C、每月

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D、每季度

【答案】A

【解析】正确答案是A。曲率风险资本要求需每日计算，以满足实时风险监控需求