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税收优惠政策对企业财务风险管理的影响效应

实证分析及管理建议

孙秀

（山西省临汾市安泽县财政局，山西临汾042500）

摘要：税收优惠政策能帮助国家扶持相关领域、行业的企业加快发展，本文基于信号传递等理论，开展税收优

惠政策对企业财务风险管理的影响进行实证分析，分析税收优惠对企业研发投入所导致风险所具有的调节作用，证

明通过税收优惠政策，能够降低企业的财务风险，还能降低由于研发投入所导致的风险。同时，还针对国有、非国

有企业在税收优惠政策下所获得的支持效果展开研究，确定国有企业获得税收优惠政策更有效。并结合上述结论，

提出发展建议，帮助政府合理利用税收优惠政策，刺激经济发展和产业革新。

关键词：税收优惠；企业财务风险；实证分析

中图分类号：F275文献识别码：A文章编号：2096-3157（2025）06-0181-04

针对重点发展行业相关企业的扶持政策种，税收优惠政策2.理论基础

是主要途径，可以降低企业的赋税压力，使企业拥有更多的资（1）资源基础理论

源用于研发，尤其将资金、资源用于关键技术，可以提升企业企业保持较强市场竞争力，必须以重要的战略资源作为基

的核心竞争力，也有助于产业升级。比如山西省高新技术企业础，这类战略资源应具备价值高、比较稀缺、难以模仿、缺少

的优惠所得税率为15%，相比其他企业的25%税率基础上降低替代品的特点[1]。随着各行各业的竞争加快，企业需要通过研发、

了40%，可以显著减轻企业的税收负担，促进其发展。但是企产业体系建设让自己拥有对手难以模仿的能力，所以需要保持

业在获得优惠政策的同时，也面临着复杂的财务风险，会影响研发等投入，为企业创造重要的核心资源。

企业的决策和风险控制，因此税收优惠政策可能也存在造成企（2）信号传递理论

业扩大投资，导致财务风险增加的状况，同时政府也需要了解信号传递理论是基于信号不对称所导致的逆向选择，例如

自身扶持对企业的影响机制，从而优化扶持模式，促进企业发公司进行招聘时，由于缺少足够的信息，无法判断求职者水平，

展和产业升级。因此本文通过实证分析对税收优惠政策对企业就会予以求职者相对更低的待遇。在企业管理中，若企业为避

的财务风险影响方式进行探讨，并提出有关改进建议。免泄露核心技术而封闭研发信息，将其直接费用化列在财务报

一、概念和理论基础表中，投资者就会认为企业经营不善导致利润率下降，导致投

1.概念界定资者减少投资，引发企业的财务风险；而政府的税收优惠支持，

（1）税收优惠则能让投资者感受到企业的官方背书，从而增加对企业的信心，

[2]

国家为了实现自身职能，会利用政治权力、法律工具，强并加大对企业的投资。

制或者无偿地收取一部分国民收入或者产品社会产品，即税收。（3）相机财务理论

当国家希望鼓励特定类型的企业、特定经济主体、特定行业发展，财务相机理论认为企业只有具备识别财务机会的能力，才

就会用降低税收或者使用税基式优惠等方式减少对有关企业的能在正确时间形成正确的财务行为，并最终形成最合理的资产

税费收取，企业能减少支出，并获得良好的成长条件。配置。例如企业应在识别市场、技术趋势后，合理判断今后主

（2）财务风险