2025年特许金融分析师零售与消费品行业营运资本现金流管理分析专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师零售与消费品行业营运资本现金流管理分析专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师零售与消费品行业营运资本现金流

管理分析专题试卷及解析

2025年特许金融分析师零售与消费品行业营运资本现金流管理分析专题试卷及解

析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在零售与消费品行业中，以下哪项营运资本管理策略最有助于提升企业现金流？

A、延长供应商付款周期

B、缩短客户应收账款周期

C、增加存货储备

D、提高短期借款比例

【答案】B

【解析】正确答案是B。缩短客户应收账款周期可以加速现金回流，直接改善现金

流状况。A选项虽然能暂时缓解现金压力，但可能损害供应商关系；C选项会增加资金

占用；D选项会提高财务风险。知识点：营运资本管理对现金流的影响。易错点：容易

忽视应收账款周期对现金流的直接作用。

2、以下哪项指标最能反映零售企业的营运资本效率？

A、流动比率

B、速动比率

C、现金转换周期

D、资产负债率

【答案】C

【解析】正确答案是C。现金转换周期综合反映了存货、应收账款和应付账款的管

理效率，是评估营运资本效率的核心指标。A和B选项主要衡量短期偿债能力，D选

项反映长期财务结构。知识点：营运资本效率指标。易错点：容易混淆偿债能力指标与

营运效率指标。

3、在消费品行业，以下哪种存货管理方法最能有效降低库存成本？

A、定期订货法

B、经济订货量模型

C、即时生产系统

D、安全库存法

【答案】C

【解析】正确答案是C。即时生产系统能最大限度减少库存积压，降低仓储和资金

占用成本。A和B方法仍需维持一定库存；D方法会增加库存成本。知识点：存货管

理方法比较。易错点：容易忽视即时生产系统对成本控制的优越性。

2025年特许金融分析师零售与消费品行业营运资本现金流管理分析专题试卷及解析2

4、以下哪项现金流管理策略最适合季节性明显的零售企业？

A、保持高额现金储备

B、建立灵活的信贷额度

C、缩短所有应付账款周期

D、增加长期融资比例

【答案】B

【解析】正确答案是B。灵活的信贷额度可以应对季节性波动带来的资金需求变化。

A选项资金成本高；C选项可能损害供应商关系；D选项灵活性不足。知识点：季节性

行业现金流管理。易错点：容易忽视资金需求的波动性特点。

5、在分析零售企业营运资本时，以下哪项变化最值得关注？

A、存货周转率下降

B、流动比率上升

C、速动比率稳定

D、负债率下降

【答案】A

【解析】正确答案是A。存货周转率下降可能预示销售放缓或库存积压，直接影响

现金流。B和C选项变化相对中性；D选项反映长期财务状况。知识点：营运资本关

键指标分析。易错点：容易忽视周转率指标的重要性。

6、以下哪项措施最能有效改善消费品企业的应付账款管理？

A、提前支付所有账款

B、统一延长付款周期

C、建立供应商分级管理体系

D、减少供应商数量

【答案】C

【解析】正确答案是C。分级管理可以优化付款策略，平衡现金流与供应商关系。A

选项会增加资金压力；B选项可能损害合作关系；D选项可能增加供应链风险。知识点：

应付账款管理策略。易错点：容易忽视差异化管理的必要性。

7、在零售行业，以下哪种现金流预测方法最准确？

A、历史趋势法

B、销售百分比法

C、综合预测法

D、专家判断法

【答案】C

【解析】正确答案是C。综合预测法结合多种因素，准确性最高。A和B方法过于

简单；D方法主观性强。知识点：现金流预测方法比较。易错点：容易低估综合方法的

2025年特许金融分析师零售与消费品行业营运资本现金流管理分析专题试卷及解析3

复杂性。

8、以下哪项营运资本变化最可能预示零售企业财务风险？

A、应收账款周期延长

B、存货周转率提高

C、应付账款周期缩短

D、现金转换周期缩短

【答案】A

【解析】正确答案是A。应收账款周期延长可能表明回款困难，增加坏账风险。B和

D选项是积极信号；C选项虽然可能增