【华源-2025研报】传媒互联网行业周报（2025.12.1-2025.12.5）：豆包手机助手发布技术预览版，关注AI入口和生态演绎.pdfVIP

证券研究报告

传媒

行业定期报告

hyzqdatemark

2025年12月07日

豆包手机助手发布技术预览版，关注AI入口和生态演绎

投资评级：看好（维持）——传媒互联网行业周报（2025.12.1-2025.12.5）

投资要点：

证券分析师

本周观点：12月1日字节跳动发布豆包手机助手，其是豆包和手机厂商在操作

陈良栋

SAC：S1350524100003系统层面合作的手机AI助手，目前搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机

chenliangdong@nubiaM153少量发售。根据测评，豆包手机助手基于豆包大模型能力和手机厂

陈逸凡

商授权，具备系统级的操作权限，能够识别手机屏幕UI元素，理解用户需求，

SAC：S1350525040003

chenyifan@并模拟点击、滑动和输入等动作，实现手机中的跨应用操作，包括多平台比价点

周政宇外卖下单、读取屏幕信息回答问题等。但同时实测过程中，微信、淘宝、支付宝、

SAC：S1350525050006

zhouzhengyu@部分银行等App陆续开始限制登录，并弹出安全警示框，提醒当前登录环境异

常。豆包随后在部分场景规范化调整AI操作手机能力，包括但不限于：1）限制

联系人刷分、刷激励的使用场景；2）进一步限制金融类应用的使用；3）限制部分游

魏桢戏类使用场景等。我们认为AI入口竞争后续会持续演绎，手机端侧（苹果等）、

weizhen@超级APP（微信、抖音等）和垂直AI平台（类似豆包、元宝、千问、智谱等）

将从不同维度持续推进AIAgent入口用户层面的教育和圈定，同时通过不同方

板块表现：式完成应用层生态的连接和统一。重视AIAgent技术能力侧的持续推进，及入

口竞争的演绎，同时生态层我们认为互联网时代原有的核心商业模式（例如流量

广告、激励等）可能被影响，关注产业进度。

电影/电视剧方向：部分优质进口片表现突出，《疯狂动物城2》《阿凡达3》等前

作在中国市场有较强表现，后续正式上映或将陆续带动电影票房市场稳步增长。我

们建议关注相关电影出品/发行方以及院线公司：包括中国电影、猫眼娱乐、大麦娱

乐、上海电影、幸福蓝海、横店影视、金逸影视等。同时，电视剧行业方面，国家

广播电视总局印发实施《进一步丰富电视大屏内容促进广电视听内容供给的若干举

措》。国内长剧剧集制作方和长视频平台方在新政指导下，有望迎来内容创制和发

展的新阶段。建议关注：1）长视频平台和IPTV/OTT平台：芒果超媒、爱奇艺、

大麦娱乐、新媒股份、海看股份等；2）剧集制作方：华策影视、华智数媒、慈文传

媒、欢瑞世纪、柠萌影视、百纳千成、中国儒意、阅文集团、稻草熊娱乐等。

AI应用方向：NanoBananaPro发布，其更新具备更强的控制力、文字渲染效果和

世界知识。我们认为文生图片能力的显著提升，有望加速IP内容升维。同时关注

AI漫剧产业趋势，尤其是AI重构内容生产范式的起步。建议关注布局相关产业公司：

1）IP版权工业化内容生产方：中文在线、阅文集团、掌阅科技、欢瑞世纪、荣信