【太平洋-2025研报】端侧创新促内需，科技发展强产业.pdfVIP

2025年12月12日

行业策略

/

看好维持

行电子

业

研

究电子

端侧创新促内需，科技发展强产业

◼走势比较

60%

44%事件：中央经济工作会议12月10日-11日在北京召开。

28%

太会议明确了明年经济工作八大重点任务，其中“坚持内需主导，建设强大

平12%国内市场”是首要任务。会议中提到的，扩大优质商品和服务供给；优化

(4%)225667

12/12/“两新”政策实施等方面，对电子行业而言，AI端侧创新可以提供全新

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洋1/5///

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(20%)42222的电子消费品，有望通过现有品类“升级+扩展”进一步拉动电子产品市

证2场的消费活力。据弗若斯特沙利文预测，全球端侧AI市场将在2025-2029

券电子沪深300年间实现跨越式增长，市场规模预计从3219亿元跃升至12230亿元，CAGR

股高达39.6%。随着AI技术深度渗透和场景持续拓展，AI技术正加速赋能

份◼子行业评级电子终端设备升级，推动新型显示技术突破，且智能家居融合、智能汽车

有与自动驾驶创新、人形机器人应用等新兴领域不断突破，催生出多样的新

相关研究报告型终端形态，如AI手机、眼镜等智能可穿戴设备等，供给创新产生高质

限量电子品，驱动C端消费。我们认为，立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股、

公长盈精密、达瑞电子等国产电子科技产业链将获得结构性增长机会。

司证券分析师：张世杰

证E-MAIL：zhangsj@会议还提出：完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力

券分析师登记编号：S1190523020001推动高质量发展。在我国半导体产业链，针对算力芯片，需紧扣AI、数

据中心等需求，强化自主创新，突破高端GPU、CPU等“硬科技”瓶颈，

研证券分析师：罗平构建安全可控的算力底座。存储芯片方面，在提升DRAM、NANDFlash国

究E-MAIL：luoping@产化率与良率的同时，需前瞻