2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1203）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI（英国特许证券与投资协会）的核心使命是？

A.推动全球证券市场交易规模增长

B.提升金融从业人员专业标准与职业道德

C.制定国际金融衍生品交易规则

D.监管英国境内所有投资咨询机构

答案：B

解析：CISI的核心使命是通过资格认证、持续职业发展（CPD）和职业道德规范，提升金融从业人员的专业能力与职业标准（参考CISI官方宪章）。A错误，因其属于市场运营机构职责；C错误，国际规则制定由国际组织（如IOSCO）主导；D错误，监管职责归属FCA（金融行为监管局）。

根据《金融行为监管局（FCA）手册》，投资顾问的“适合性评估”核心依据是？

A.客户过去1年的投资收益

B.客户风险承受能力与投资目标

C.金融机构当前主推产品的收益率

D.客户家庭社交圈的投资偏好

答案：B

解析：FCA的COBS（客户业务源规则）明确要求，投资顾问需基于客户的风险承受能力、投资目标（期限、收益预期）、财务状况等进行适合性评估（COBS9.2）。A、C、D均不符合监管要求，属于误导性因素。

以下哪类金融产品属于“集合投资计划”（CollectiveInvestmentScheme）？

A.单一股票现货交易

B.单位信托基金（UnitTrust）

C.个人储蓄账户（ISA）

D.国债逆回购

答案：B

解析：集合投资计划的核心特征是“资金集合、专业管理、收益共享”，单位信托基金符合该定义（FSMA2000第235条）。A为单一资产交易，C为税收优惠账户，D为短期融资工具，均不属于集合投资计划。

CISI会员违反职业道德准则的最高纪律处分是？

A.公开警告

B.暂停会员资格6个月

C.永久取消会员资格

D.罚款5000英镑

答案：C

解析：根据CISI《职业行为准则》，纪律处分包括警告、罚款、暂停资格至永久取消会员资格，其中最严重的是永久取消（Rule12.3）。A、B为较轻处分，D非CISI主要处罚形式（罚款由监管机构实施）。

以下哪项是“系统性风险”的典型例子？

A.某上市公司因财务造假被退市

B.英国央行突然加息25个基点

C.某基金经理因操作失误导致亏损

D.某行业因技术变革需求下降

答案：B

解析：系统性风险（市场风险）影响整个金融系统，如宏观政策变动（B）。A、C、D为非系统性风险（特定公司、个人或行业风险）。

根据MiFIDII（欧盟金融工具市场指令II），投资公司向零售客户提供研究报告时需满足？

A.研究报告费用可包含在交易佣金中

B.必须单独收取研究费用（“研究独立付费”）

C.研究内容无需披露分析师与标的公司的利益关联

D.仅需向专业客户提供研究报告

答案：B

解析：MiFIDII要求投资公司对零售客户的研究服务需“独立付费”（Unbundling），禁止将研究费用隐含于交易佣金（RTS20）。A错误，违反“研究独立付费”原则；C错误，需披露利益冲突（第28条）；D错误，零售客户同样有权获得研究报告。

反洗钱（AML）的“了解你的客户”（KYC）流程中，最核心的步骤是？

A.记录客户的社交活动

B.验证客户身份真实性

C.分析客户的投资偏好

D.评估客户的信用评分

答案：B

解析：KYC的核心是通过官方文件（如护照、驾照）验证客户身份真实性（FCASYSC10A）。A、C、D属于客户信息收集的附加内容，非核心。

以下哪项属于“固定收益证券”？

A.普通股票

B.可转换债券

C.商品期货

D.房地产信托基金（REITs）

答案：B

解析：固定收益证券承诺定期支付固定或浮动利息（如债券），可转换债券在转换前属于固定收益（B正确）。A为权益类，C为衍生品，D为权益类基金，均非固定收益。

CISI的“持续职业发展”（CPD）要求会员每年至少完成多少小时学习？

A.10小时

B.20小时

C.35小时

D.50小时

答案：B

解析：CISI规定会员每年需完成至少20小时CPD（其中至少5小时为结构化学习），以保持专业能力（CPD政策2023）。C为部分高级资格要求，A、D不符合规定。

以下哪项不属于“市场滥用”（MarketAbuse）行为？

A.利用未公开重大信息交易（内幕交易）

B.散布虚假信息操纵股价（误导性陈述）

C.基于公开研究报告的大额交易

D.对倒交易制造虚假交易量（洗售）

答案：C

解析：市场滥用包括内幕交易（A）、误导性陈述（B）、市场操纵（D）。C为基于公开信息的合法交易，不构成滥用（MAR2014第12条）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

CISI《职业行为准则》要求会员必须遵守