证券投资学-证券投资学习题(含答案解析).pdfVIP

证券投资学•证券投资学习题（含答案解析）

单选题共有100题

1.关丁期货合约和远期合约的比较，下列述不正确的是____O

A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易

B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高

C.期货合约和远期合约都有杠杆效应

D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约

答案：C

［解答］期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，而远期合约通常没有杠杆效应，故选项C表

述错误。

2.可以在权证失效日之前的任意交易日行权。

A.欧式权证

B.百慕大权证

C.备兑权证

D.美式权证

答案：D

［解答］美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权。

3.下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是____o

A.基金转换费

B.基金管理人的管理费

C基金托管人的托管费

D.销售服务费

答案：A

［解答］基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。由于

目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付，在计算基金资产净值时已

经招费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感。

4.基金业绩评价的意义在于o

A.防止基金公司内幕交易

B.为托管人的监督提供参考

C.帮助基金公司进行信息披露

D.为投资者进一步的投资选择提供决策依据

答案：D

［解答］只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。投资者可

以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金,

可以分配更多的资源或是需要被替换。

5.同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85,基金B的贝塔系数为L1,以下说法正确的

是_____O

A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小

B.基金A和基金B的净值变动方向相反

C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致

D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大

答案：A

［解答］贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合

的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数

大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1大（于0）时，该投资组合的价格变

动幅度比市场小。

6.以下不属于影响股票价格的行业因素的是____o

A.管理层质量

B彳亍业或产业竞争结构

C.行业持续性

D.抗外部冲击能力

答案：A

［解答］行业因素，又称产业因素，影响某一特行业或产业中所有上市公司的股票价格。这些因素包

括行业生命周期、行业景气度、行业法令措施以及其他影响行业价值面的因素。

7.一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为o

从6~8年

B.l~2年

C.9~10年

口.3~5年

答案：D

［解答］战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置。战略资产配置结构一旦

确，通常情况下在3~5年甚至更长的时期内不再调节各类资产的配置比例。这种资产配置方式重在

长期回报，因此往往忽略资产的短期波动。

8.每日价格最大波动限制的目的是___o

A.寻找交易对手

B.防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失

C.维持期货价格稳

D.防范期货市场风险

答案：B

［解答］每日价格最大波动限制，也称为每日涨跌停板制度，即期货合约在一个交易日中的交易价格波

动不得高于规的涨跌幅度或者低于规的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成

交。涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确的。该条款的规在于防止价格波动幅度

过大造成交易者重大损失。

9.关二托管资产的场内资金清算模式，下列表述不正确的是___o

A.托管人结算模式是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国结算公司

进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算的模式

B.托管人结算模式的前提条件是托管资产进行场内交易须通过专用交易单元

C.单一客户资产管理计划、信托计划采用券商结算模式

D.当托管资产的场内交易不能通过专用交易