2025《国内外商业银行个人理财研究现状文献综述》3900字.docxVIP

国内外商业银行个人理财研究现状文献综述

1国外研究现状

海外商业银行财富管理采用一体化管理运营模式，设立专门的运营中心开展理财服务，同时设立专门的独立业务直接管理。使得一方面，可以交叉营销不同的产品，另一方面可以营销和管理委托的其他业务领域的业务，并有专职经理跟踪维护并为该组客户提供服务。

海外商业银行个人理财业务的发展已有数百年，如今已相当成熟，公司范围广泛，服务广泛而周到。欧美等西方发达国家的个人理财服务最初是从私人银行开始的。最初是瑞士银行业为拥有数亿美元资产的客户提供的一对一匿名存款服务。在20世纪中后期，海外商业银行看准富裕阶层的发展潜力，逐步扩大传统私人银行服务的客户范围进行个人理财管理，主要呈现以下两大特点：第一，多元化的个人理财产品。目前，外资银行机构的个人理财服务提供投资管理、基础业务等多种金融服务，为消费者的日常生活提供了便利。各类金融机构也发现市场需求巨大，并积极挖掘潜力，加大科技投入，积极创新个人理财产品。在个人理财活动发达的国家，至少有五类金融机构参与个人理财市场竞争。第二，为客户提供综合理财咨询服务，定制专属理财方案。在丰富不同类型的理财产品和实际应用的同时，海外商业银行可以根据客户收支等综合信息，量身定制私人理财方案，从而有效实现客户期望的理财目标。通过这种个人理财方式，银行一方面率先探索客户在其人生各个阶段的理财需求，另一方面建立满足客户需求的个人理财原则，从而试图与客户建立终身合作伙伴关系。例如，瑞士联合银行的客户可以享受从婴儿到老人的各种不同层次的金融服务。

2国内研究现状

国内商业银行的组织形式是管理与经营从根本上分离，很少设立独立的机构进行个人理财。经营部门与管理机构分开，营业的原有形式基本不变。中国商业银行很少设立独立的机构来发展个人财富管理业务，无法配备专职管理人员跟踪特定客户群进行维护和营销，无法推进交叉营销。国内商业银行个人理财业务的成长过程与国外相似：从发展先监管后到发展与监管同步。在此背景下，国内商业银行个人理财业务发展初期面临诸多问题，但逐渐趋于平稳，同时也培育了一定数量的本土消费群体。总的来说，我国商业银行个人理财的发展历程可以概括为四个阶段：探索、快速成长、严格监管、成熟。

（1）摸索阶段（2003年——2005年）。国内商业银行根据国家政策倾向，以存款收入与贷款利率的差额为核心赚取了早期利润。虽然个人理财业务在国外的快速增长和发展，但国内银行鲜有关注。直至中国加入WTO后，外资银行进入中国的门槛不断降低，外资银行的闯入迫使国内银行在同行业面临更大的竞争。导致，国内银行越来越认识到推出个人理财服务促进自身发展的重要性。在此阶段，国内银行个人理财业务最大的特点是品种少、产品结构相对单一、存在国债倾向，以及监管力度不到位。但是，2005年以来，商业银行的福利管理产品越来越多地包含了一些受到金融消费市场欢迎的信贷资产产品。

（2）快速成长阶段（2006——2007年）。个人理财业务的发展带动了银行其他个人业务的发展。国内银行对该业务的重视程度逐渐提高，个人理财业务进入快速增长阶段。与此同时，监管部门也开始逐步加强对资产管理活动的监管，《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》陆续出台，从制度上促进商业银行个人理财业务健康发展。从银行的角度来看，商业银行不断丰富自己的理财服务种类，其中不乏非保本、浮动收益的产品。并且，由于此阶段我国金融市场总体情况有所好转，有助于金融机构创新。整个理财业务呈现良好的发展趋势。此外，中国加入WTO后，外资银行的入驻促进了银行理财产品的创新和对业务类型的丰富。

（3）严格监管阶段（2008——2009年）。除了全球金融危机对国内商业银行理财产品的销售和研发的影响外，其在快速增长阶段中的潜在问题也凸显出来。在此背景下，商业银行和投资者开始转向理性，与此同时，理财业务的决策者也进行了总结和反思。并且，国际上加强对金融业的牵制，国内监管机构也加强了对理财活动的控制。原银监会2008年4月11日印发的《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》（银监办发﹝2008﹞47号），通过细化策略和部署检查，进一步加强了对商业银行个人资产管理业务、个人理财业务服务范围和内部管理规范、限制风险过高的理财产品、加强对个人理财管理业务的风险监管和提醒。为国内理财市场营造更加科学合理的投资环境，为后期严格监管打下基础。

（4）成熟阶段（2010年——2013年）。金融危机后的两年里，中国解除了对外资银行的限制，国内外商业银行在理财市场的主导地位上展开了空前的斗争。此外，国家4万亿元的投资为财富管理活动的发展创造了良好的机遇，但也容易带来潜在风险。但在这一点上，银行监管更加科学合理。同样，银行的理财业务也进