2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1207）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

1.CISI职业道德准则中“正直”原则的核心要求是？

A.优先考虑客户财务目标

B.在所有职业活动中保持诚实和公正

C.对客户信息严格保密

D.定期更新专业知识

答案：B

解析：CISI《职业道德与行为准则》明确“正直”（Integrity）要求会员在职业活动中保持诚实、公正，避免误导或欺骗行为。选项A属于“客户利益优先”原则；C属于“保密”原则；D属于“持续专业发展”原则。

2.根据《2000年金融服务与市场法》（FSMA），英国金融行为监管局（FCA）的核心目标不包括？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进竞争

D.监管商业银行资本充足率

答案：D

解析：FCA的三大法定目标为保护消费者（ConsumerProtection）、维护市场诚信（MarketIntegrity）、促进有效竞争（EffectiveCompetition）。监管商业银行资本充足率是审慎监管局（PRA）的职责。

3.以下哪类金融工具属于“衍生工具”？

A.政府债券

B.公司普通股

C.股票期权

D.货币市场基金

答案：C

解析：衍生工具的价值依赖于基础资产（如股票、指数），股票期权的价值由标的股票价格决定。政府债券、普通股、货币市场基金均为基础金融工具。

4.在投资适合性评估中，“风险承受能力”主要考察客户的？

A.投资目标期限

B.收入稳定性与资产负债情况

C.对市场波动的心理接受度

D.投资知识与经验

答案：B

解析：风险承受能力（CapacityforLoss）是客观指标，反映客户因投资损失导致财务困境的可能性，主要评估收入、资产、负债等财务状况。选项C属于“风险容忍度”（RiskTolerance）的主观指标。

5.根据MiFIDII，投资公司向零售客户提供投资建议时，必须披露的最低信息是？

A.顾问的个人投资组合

B.建议的具体理由

C.公司的股东结构

D.客户的信用评分

答案：B

解析：MiFIDII要求投资建议需包含“建议的具体理由”（包括相关分析和考虑因素），以确保透明度。其他选项均非强制披露内容。

6.以下哪项不属于“市场滥用”行为？

A.利用未公开重大信息交易

B.传播虚假市场信息操纵价格

C.基于公开研究报告的大额交易

D.联合多个账户拉抬股价

答案：C

解析：市场滥用（MarketAbuse）包括内幕交易、操纵市场（如传播虚假信息、拉抬股价）。基于公开信息的交易是合法行为。

7.投资组合的“系统性风险”（SystematicRisk）可通过以下哪种方式降低？

A.分散投资不同行业

B.购买股指期货对冲

C.选择低贝塔系数股票

D.增加现金持有比例

答案：C

解析：系统性风险（市场风险）无法通过分散化消除，但可通过选择低贝塔（β）系数的资产（对市场波动敏感度低）降低。分散投资（A）仅能降低非系统性风险；对冲（B）是转移风险；增加现金（D）是降低整体风险暴露。

8.CISI会员违反职业道德准则的最高纪律处分是？

A.公开谴责

B.暂停会员资格

C.终身取消会员资格

D.罚款5万英镑

答案：C

解析：CISI纪律处分等级包括警告、公开谴责、暂停会员资格（最长5年）、终身取消会员资格（最严重）。罚款非CISI主要处分形式（由监管机构如FCA执行）。

9.以下哪项是“被动投资策略”的典型特征？

A.频繁买卖以捕捉市场波动

B.复制某一市场指数的成分与权重

C.基于基本面分析选择个股

D.投资于高波动的成长型股票

答案：B

解析：被动投资（如指数基金）通过跟踪指数实现与市场同步收益，不依赖主动选股或择时。其他选项均为主动投资策略特征。

10.根据《反洗钱金融行动特别工作组（FATF）建议》，金融机构的客户尽职调查（CDD）不包括？

A.核实客户身份

B.了解客户资金来源

C.评估客户投资经验

D.监控客户交易活动

答案：C

解析：CDD核心要求包括身份核实（A）、资金来源（B）、交易监控（D）。客户投资经验属于适合性评估内容，非反洗钱要求。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

1.CISI《职业道德与行为准则》的核心原则包括？

A.客户利益优先

B.持续专业发展

C.市场操纵禁止

D.信息保密

答案：ABD

解析：CISI核心原则包括正直（Integrity）、客户利益优先（ClientInterests）、技能与谨慎（Skill,CareandDiligence）、保密（Confidentiality）、持续专业发展（ContinuingProfessionalDevelopmen