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2025年证券投资顾问业务能力新版考试练习题卷及答案

一、单项选择题（共40题，每题1分，共40分。每题只有一个正确选项）

1.根据《证券基金投资咨询业务管理办法》，证券投资顾问在为客户提供投资建议时，下列行为中符合规定的是：

A.向客户承诺本金不受损失

B.基于公开信息对某上市公司未来12个月股价进行区间预测

C.要求客户将交易账户委托给顾问管理

D.对客户未公开的持仓信息进行公开案例分析

答案：B

解析：根据《证券基金投资咨询业务管理办法》第二十四条，禁止承诺本金不受损失（A错误）、禁止接受客户账户委托管理（C错误）、禁止泄露客户未公开信息（D错误）。对股价进行合理区间预测需基于公开信息且明确风险提示，B符合规定。

2.某客户风险测评结果为“平衡型”，风险承受能力等级为R3，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，其可购买的产品或服务风险等级最高为：

A.R2

B.R3

C.R4

D.R5

答案：B

解析：《办法》第十六条规定，经营机构向投资者销售产品或提供服务时，应确保产品或服务的风险等级不超过投资者的风险承受能力等级。R3级投资者可购买R3及以下风险等级产品，最高为R3（B正确）。

3.关于ESG投资中“社会（S）”维度的核心指标，下列表述正确的是：

A.碳排放强度属于社会维度

B.员工培训投入属于社会维度

C.董事会独立性属于社会维度

D.产品安全事故率属于治理维度

答案：B

解析：ESG中，环境（E）关注气候变化、污染等；社会（S）关注员工权益、社区关系、产品责任等（B正确）；治理（G）关注公司治理结构、高管薪酬等（C错误）。碳排放强度属E（A错误），产品安全事故率属S（D错误）。

4.个人养老金投资公募基金业务中，下列说法错误的是：

A.参加人每年最高缴费12000元可享受个人所得税递延优惠

B.养老目标基金Y类份额不收取销售服务费

C.参加人达到法定退休年龄后只能选择一次性领取

D.投资顾问可为参加人提供养老金资产配置建议

答案：C

解析：个人养老金可选择一次性、分期或按月领取（C错误）。其他选项均符合《个人养老金实施办法》规定。

5.某投顾团队使用AI模型生成投资建议，根据《证券投资顾问业务信息隔离墙制度指引》，下列合规要求中无需满足的是：

A.模型训练数据需包含至少3年完整市场周期数据

B.模型输出结果需经人工复核后再发送客户

C.需向客户披露模型的核心逻辑和局限性

D.模型开发人员与投资顾问团队需实施物理隔离

答案：A

解析：指引要求AI投顾需人工复核（B）、披露模型逻辑（C）、信息隔离（D），但未强制要求训练数据覆盖3年完整周期（A无需满足）。

6.客户王某（60岁，退休，月收入8000元，无负债）咨询资产配置，根据生命周期理论，合理的权益类资产比例最接近：

A.20%

B.40%

C.60%

D.80%

答案：A

解析：生命周期理论常用“100-年龄”法则初步确定权益比例，60岁对应40%，但考虑退休后收入稳定性下降，需进一步降低风险，合理比例约20%（A正确）。

7.关于投资顾问业务档案管理，下列说法正确的是：

A.客户风险测评问卷保存期限不少于5年

B.投资建议记录保存期限不少于10年

C.业务档案可仅以电子形式保存，无需纸质备份

D.客户投诉处理记录保存期限与投资建议记录一致

答案：B

解析：《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条规定，业务档案保存期限不得少于10年（B正确，A错误）。电子档案需符合合规要求，重要档案需双备份（C错误）。投诉记录保存期限应不少于10年，与建议记录一致（D正确表述但题目为单选，B更准确）。

8.某上市公司发布公告称，因核心技术人员离职导致研发项目停滞，股价当日下跌15%。投顾小张在向客户解释时，最应强调的风险类型是：

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.公司特定风险

答案：D

解析：核心技术人员离职属公司内部因素，引发的股价波动属非系统性风险（公司特定风险）（D正确）。市场风险指整体市场波动（A错误），信用风险指违约（B错误），流动性风险指无法及时变现（C错误）。

二、多项选择题（共20题，每题2分，共40分。每题有2个或以上正确选项，错选、漏选均不得分）

41.根据《证券投资顾问业务内部控制指引》，投资顾问不得从事的行为包括：

A.利用职务便利获取未公开信息进行交易

B.向客户推荐关联方发行的金融产品并隐瞒关联关系

C.在客户不知情的情况下，将客户资料提供给合作机构用于营销

D.对同一类客户使用统一投资建议模板并