2025半年度洗钱类型分析报告.docxVIP

2025半年度洗钱类型分析报告

摘要

本报告旨在分析2025年上半年全球及重点区域洗钱活动的主要类型、演变趋势及典型特征。通过对现有案例及监管动态的梳理，报告揭示了当前洗钱手法在技术融合、隐蔽性及跨境协作方面的新特点，并针对金融机构、监管部门及相关从业机构提出风险预警与应对建议。报告认为，2025年上半年，洗钱活动与新兴技术、复杂金融产品及全球经济格局变化的交织更为紧密，对反洗钱工作的专业性、前瞻性和协同性提出了更高要求。

一、引言

2025年上半年，全球经济在复苏进程中呈现出区域分化与结构调整的特征，地缘政治因素持续影响资本流动，而数字化转型的深入则为金融创新与风险传导提供了双重路径。在此背景下，洗钱活动亦展现出手法迭代加速、隐蔽性增强、跨领域渗透加深等特点。传统洗钱模式与新型犯罪手段相互融合，对全球金融安全与经济秩序构成严峻挑战。本报告基于公开信息、行业观察及部分案例的匿名化处理分析，力求勾勒出2025年上半年洗钱类型的全景图谱，为反洗钱实践提供参考。

二、主要洗钱类型及典型案例特征分析

（一）网络犯罪相关洗钱活动持续高发且手段翻新

网络犯罪因其低成本、高回报及跨地域性，依然是2025年上半年洗钱资金的重要来源之一。勒索软件攻击、电子商务诈骗、身份盗用等犯罪所得的清洗手段呈现出与新兴数字工具深度结合的特点。

典型特征包括：

1.混合使用多种虚拟资产：不再局限于单一加密货币，犯罪集团倾向于利用多种虚拟资产进行多层混洗，包括主流币种、稳定币以及部分匿名性较强的小众币种，并通过多个混币服务和去中心化交易所（DEX）进行快速转换，增加追踪难度。

2.利用去中心化金融（DeFi）协议：部分洗钱操作通过DeFi平台的流动性池、质押挖矿等功能进行，利用其匿名性和自动化特性转移资金。虽然部分DeFi平台已开始引入合规要求，但仍有漏洞可钻。

3.暗网与明网交织：犯罪收益的洗白流程常涉及暗网市场购买洗钱服务或进行初始兑换，随后在表面合规的中心化平台完成后续操作，形成复杂的资金链路。

4.勒索软件支付的“合规化”包装：部分遭受勒索软件攻击的企业在压力下支付赎金后，为规避法律风险，可能寻求通过某些灰色地带的咨询公司或“危机处理”机构进行支付，客观上为洗钱活动提供了便利。

*案例特征简述：某新型勒索软件团伙在攻击多家医疗机构后，要求受害者将赎金支付至指定钱包，随后迅速通过混币器拆分资金，并利用跨链桥转移至多个DEX进行交易，最终通过OTC渠道变现。整个过程在数小时内完成，资金流向涉及多个司法管辖区。*

（二）虚拟资产洗钱手段不断演化，监管套利现象依然突出

尽管全球对虚拟资产的监管框架逐步完善，但2025年上半年，利用虚拟资产进行洗钱的活动并未显著减少，反而在手段上更加隐蔽和复杂。

典型特征包括：

1.稳定币的滥用：稳定币因其价格相对稳定、交易便捷的特点，成为洗钱资金快速转移和价值储存的重要工具。部分不法分子利用监管差异，在不同合规程度的平台间转移稳定币。

2.NFT洗钱的新变种：除了直接炒作NFT价格进行洗钱外，出现了通过定制化NFT、虚假拍卖、“左手倒右手”式交易等更为隐蔽的手段。利用NFT的唯一性和估值的主观性，实现非法资金的转移和合法化。

3.链下交易与“私对私”交易增加：为规避平台监管，部分大额虚拟资产交易通过场外交易（OTC）或私下协商进行，交易对手方信息模糊，资金来源难以追溯。

4.利用监管沙盒和新兴司法管辖区：部分洗钱活动瞄准对虚拟资产监管尚不完善的新兴司法管辖区或监管沙盒内的试验项目，利用政策红利期进行监管套利。

（三）利用合法行业及新型业态进行洗钱的模式持续渗透

洗钱分子不断寻找监管薄弱环节，将非法资金注入看似合法的行业或新兴商业模式，以掩盖其真实来源。

典型特征包括：

1.新兴服务行业成为新宠：如共享经济、在线教育、远程医疗、数字内容创作平台等，由于交易频繁、客户分散、部分业务模式新颖，其反洗钱机制可能尚未健全，易被利用虚构交易或虚增价格。

2.跨境贸易洗钱的复杂化：通过构造复杂的贸易链条，利用关联企业、离岸公司、第三方支付、虚假单证等手段，进行价格操纵（高报进口、低报出口或反之）、无实际货物的空转贸易等，实现资金跨境转移。

3.房地产与艺术品市场的“传统艺能”：虽然传统，但房地产和艺术品市场因其价值高、流动性相对较低、估值弹性大等特点，仍是洗钱的重要渠道。利用代持、信托、离岸公司控股等方式持有房产或艺术品，进一步增加隐蔽性。

4.数字藏品与实体商品结合：将非法资金用于购买高价数字藏品，并与实体商品捆绑销售，或通过数字藏品的“权益兑换”间接获取实体资产，模糊资金流向。

*案例特征简述：某犯罪团伙通过控制多家空壳贸易公司，利用虚假的跨境电子产品贸易合同，在不同国家和地区之间进行循环交