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2025年金融风险管理师傅里叶变换在期权定价中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师傅里叶变换在期权定价中的应用专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师傅里叶变换在期权定价中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、傅里叶变换在期权定价中的主要作用是什么？

A、直接计算期权价格

B、将偏微分方程转化为代数方程

C、预测未来股价走势

D、衡量市场波动率

【答案】B

【解析】正确答案是B。傅里叶变换的核心作用是将复杂的偏微分方程（如BlackSc-

holes方程）转化为更易求解的代数方程，从而简化期权定价过程。A选项错误，因为

傅里叶变换是工具而非直接定价方法；C选项错误，期权定价不涉及预测；D选项错

误，波动率是输入参数而非变换功能。知识点：傅里叶变换在金融工程中的应用。易错

点：混淆工具与结果的关系。

2、以下哪种模型最适合使用傅里叶变换进行定价？

A、二叉树模型

B、蒙特卡洛模拟

C、Heston随机波动率模型

D、BlackScholes模型

【答案】C

【解析】正确答案是C。Heston模型涉及复杂的随机波动率，其特征函数可通过傅

里叶变换高效求解。A、B选项是数值方法，不需要傅里叶变换；D选项虽然可用傅里

叶变换，但解析解已存在，不是最佳应用场景。知识点：复杂期权定价模型的选择。易

错点：忽视模型复杂度与工具匹配性。

3、傅里叶变换定价方法的优势不包括？

A、处理复杂收益结构

B、计算速度快

C、完全消除模型风险

D、适用于多种标的资产

【答案】C

【解析】正确答案是C。傅里叶变换无法消除模型风险，仅能提高计算效率。A、B、

D均为其优势，如能处理路径依赖期权、快速计算、适用于股票、外汇等。知识点：傅

里叶变换的局限性。易错点：高估工具的普适性。

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4、在傅里叶变换定价中，特征函数的作用是？

A、描述标的资产价格分布

B、直接给出期权价格

C、衡量市场流动性

D、计算隐含波动率

【答案】A

【解析】正确答案是A。特征函数是标的资产价格分布的傅里叶变换，是定价的关

键输入。B选项错误，需通过反变换得到价格；C、D选项与特征函数无关。知识点：特

征函数在金融中的应用。易错点：混淆特征函数与直接输出。

5、以下哪种情况最适合使用傅里叶变换？

A、欧式期权定价

B、美式期权定价

C、奇异期权定价

D、所有期权定价

【答案】C

【解析】正确答案是C。傅里叶变换在处理复杂收益结构的奇异期权（如亚式期权）

时优势明显。A、B选项有更简单的方法；D选项过于绝对。知识点：傅里叶变换的适

用场景。易错点：忽视工具的针对性。

6、傅里叶变换定价方法的核心假设是？

A、市场完全有效

B、标的资产价格服从已知分布

C、无交易成本

D、投资者理性

【答案】B

【解析】正确答案是B。傅里叶变换依赖于已知的特征函数，即假设价格分布已知。

A、C、D是金融市场的普遍假设，非傅里叶变换特有。知识点：定价方法的假设条件。

易错点：混淆普遍假设与特定假设。

7、在傅里叶变换中，快速傅里叶变换（FFT）的作用是？

A、提高计算精度

B、加速数值计算

C、简化模型假设

D、减少输入参数

【答案】B

【解析】正确答案是B。FFT是一种高效算法，能显著加速傅里叶变换的数值计算。

A、C、D与FFT无关。知识点：FFT在金融中的应用。易错点：混淆算法与模型的关

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系。

8、傅里叶变换定价方法不适用于？

A、欧式期权

B、美式期权

C、亚式期权