金融工程专题：如何用ETF战胜偏股型基金指数.pptx

配置宽基ETF复刻偏股型基金指数。配置部分策略目标为复刻偏股型基金指数（930950.CSI），要求基金持仓上往偏股型基金的持仓和暴露靠近。每月末，用过去N日的宽基ETF跟踪指数日频收益数据对偏股型基金指数回归得到权重，权重小于5%的指数剔除，剩余指数为基础配置中的指数持仓；对应ETF产品的选择，筛选跟踪同一指数的ETF中成本更低、流动性更强、跟踪更稳定的1-2只产品，形成宽基ETF池。从2016年1月4日起至2025年11月28日年化收益7.53%、超额年化3.07%，跟踪误差6.83%。

行业主题、策略ETF的分层聚类与优选。基于指数的价格行为，每半年对行业主题、策略指数做聚类划分