资金经理招聘笔试题及答案.docxVIP

资金经理招聘笔试题及答案

专业知识题（每题5分，共30分）

1.某制造企业2023年1-6月经营性现金流入分别为800万元、1200万元、1500万元、1000万元、900万元、1100万元；现金流出分别为1000万元、1100万元、1300万元、1400万元、1200万元、1000万元。假设该企业月初现金余额为300万元，每月最低现金保有量为200万元，要求计算：

（1）6月末现金余额；

（2）若5月因供应商提前收款导致流出增加300万元，是否会触发现金短缺？若触发，需补充多少资金？

2.简述“资金池”管理模式的核心运作机制及对集团企业的主要价值。

3.某公司拟发行1年期短期融资券，面值1000万元，票面利率4.5%，发行费用率0.8%，企业所得税税率25%。计算该融资工具的税后资本成本（精确到小数点后两位）。

4.列举至少5项衡量企业短期偿债能力的指标，并说明其计算公式。

5.利率互换（IRS）在资金管理中可用于对冲哪类风险？请结合具体场景说明其操作逻辑。

6.对比分析银行承兑汇票与商业承兑汇票在企业资金管理中的优缺点。

案例分析题（每题20分，共40分）

案例1：某新能源科技公司资金流动性危机

背景：A公司是一家锂电池正极材料生产商，2023年Q3财务数据如下：

-应收账款余额1.2亿元（平均账期60天，前五大客户占比70%，其中2家客户因下游车企压款导致付款延迟30天）；

-存货余额8000万元（原材料占60%，产成品占40%，原材料采购周期45天，产成品平均库存天数50天）；

-应付账款余额5000万元（平均付款期45天，主要供应商要求缩短至30天）；

-短期借款余额1.5亿元（其中5000万元将于1个月后到期，年利率5.5%）；

-货币资金余额3000万元（其中1000万元为银行承兑汇票保证金，不可动用）；

-未来3个月需支付的资本性支出：新产线设备款4000万元（合同约定签约后1个月支付60%，3个月内付清）。

问题：

（1）计算A公司当前现金周转期（CCC），并分析其流动性风险等级；

（2）提出3项具体的流动性改善措施，并说明每项措施的可行性及潜在风险；

（3）若需补充短期资金缺口，设计一套融资方案（需包含工具选择、额度、成本测算及还款来源）。

案例2：跨国集团汇率风险管理

背景：B集团为家电出口企业，主要向欧洲市场销售产品，2024年预计欧元收入2亿欧元（按当前汇率1欧元=7.8元人民币折算，约15.6亿元）。集团资金部预测未来6个月欧元兑人民币汇率可能波动至7.5-8.0区间，现有外汇风险管理政策为“锁定80%的预期收入，剩余20%敞口通过自然对冲覆盖”。

问题：

（1）若集团选择外汇远期合约锁定汇率，需说明合约要素（标的、期限、金额、价格）的设计逻辑；

（2）若市场出现“欧元兑人民币即期汇率7.7，6个月远期汇率7.65”，计算锁定80%收入的汇兑损益（以人民币计价）；

（3）分析自然对冲的可行性（需结合B集团业务结构提出具体场景）；

（4）若集团拟引入外汇期权工具优化套保策略，对比远期与期权在成本、灵活性、风险敞口控制上的差异。

实务操作题（20分）

任务：为某零售连锁企业编制2024年Q1资金计划表

基础数据：

-企业现有门店50家，2023年Q4单店月均销售额80万元（其中现金收款占60%，信用卡收款占30%，应收账款占10%；信用卡手续费率0.6%，应收账款账期30天）；

-2024年Q1计划新开门店10家（1月开业5家，2月开业5家），新门店首月销售额为老店的50%，次月起恢复至80%；

-采购成本占销售额的55%（均为现款支付，1月因春节备货需提前支付2个月采购款）；

-固定成本：租金（单店月均5万元）、人工（单店月均8万元）、水电及其他（单店月均2万元）；

-2024年1月需偿还长期借款本金300万元，利息50万元（年利率5%）；

-2023年12月末货币资金余额为1200万元（无受限资金）；

-企业要求月末现金余额不低于500万元。

要求：

（1）按月份（1月、2月、3月）编制资金收支表（需包含销售收入、采购支出、固定成本、借款偿还、现金余额等关键科目）；

（2）判断Q1是否存在资金缺口，若存在，需说明缺口月份及金额；

（3）提出2项短期资金调剂方案（需量化成本或收益）。

综合论述题（10分）

结合当前宏观经济环境（如美联储降息预期、国内货币政策宽松、企业融资渠道多元化），论述资金经理在企业价值创造中的核心角色转变，并举例说明如何通过“流动性管理-融资优化-资本运作”三位