第七章-营运资金管理-财务管理实务(孔德兰)教学.pptVIP

第四章账户与复式记账;知识目标

技能目标

;思考：

营运资金管理有何重要意义？有何特征？

;一、营运资金的含义与管理目的;

2）营运资金管理目的

;二、营运资金的特点;2;一、持有现金的动机;二、持有现金的成本;1）成本模式;【同步计算7-1】

某企业为寻求最佳现金持有量，现拟定四种现金持有方案，见表7-1所示。请确定最佳现金持有量。

;2）存货模式;存货模式的计算公式;

【同步计算7-2】

某企业预计全年现金需要量为16000元，现金与有价证券的转换成本为每次50元，有价证券的年利率为10%，计算最佳现金持有量。

;存货模式适用范围;训练1确定最佳现金持有量;三、现金的日常管理;2）付款管理;3;思考：

应收账款给企业带来哪些好处？哪些代价？

;2）持有应收账款的成本;（1）机会成本;管理成本与坏账成本;二、信用政策的制定;（一）制定信用标准;（1）定性分析;（2）定量分析;信用标准定量分析模型一;【同步计算7-3】

东方公司目前正在着手考虑针对宏远公司的信用标准，经考察，拟利用宏远公司的利息保障倍数（χ1），速动比率（χ2），资产负债比率（χ3），存续时间（χ4）作为信用分析指标，这些指标对应的数值依次为：8.3、2.8、0.3、3.2。它们对应的权重系数分别为3.2、11.0、-28.0和1.5。东方公司的信用等级标准是：４０分以下为信用状况较差，４０－５０分之间为一般，５０分以上为良好。利用模型一分析判断宏远公司的信用状况。;信用标准定量分析模型二;（二）制定信用条件;（1）制定信用期限;【同步计算7-5】

某企业目前采用现金交易销售方式，每年销售产品120000件，单位售价为15元，变动成本率为60%，固定成本为10000元。为了扩大产品销售，企业拟订了两个信用条件备选方案，假设有价证券利息率为20%，试为该企业做出信用期限决策。有关资料见表7－2所示。

;参考答案;（2）制定现金折扣政策;【同步计算7-6】

承【同步计算7－5】，如果该企业采用A方案，但为了加速应收帐款回收，决定提供现金折扣，将信用条件???为“2/10，1/20，N/30”（C方案），预计有60%的客户利用2%的折扣，20%的客户利用1%的折扣，坏帐损失率下降到2%，收帐费用下降到10000元。试作出是否采用现金折扣方案的决策。

;;（三）制定收账政策;训练3信用政策制定;;三、应收账款的日常管理;（一）信用调查;（二）应收账款的账龄分析;（三）应收账款回收;2;思考：

企业如何减少存货资金占用？降低存货管理成本？

;一、存货的功能与成本;2）存货的成本;（1）取得成本;（2）储存成本;（3）缺货成本;（4）存货总成本TC;二、存货经济批量模型及其改进;（一）经济订货批量基本模型;（2）基本模型;【同步计算7-7】

宏远公司全年需要耗用A材料10800公斤，该材料的单位采购价格为20元，每公斤材料年储存平均成本为5元，平均每次订货成本为120元。求经济订货批量模型决策的订货批量、最佳订货次数与相关总成本。;训练4确定经济订货批量;（二）基本模型的改进;【同步计算7-8】

承前【同步计算7－7】，A材料的日均正常用量为30公斤，订货提前期为15天，求再订货点。;（2）保险储备;【同步计算7-9】

承前【同步计算7－7】，预计A材料的每天最大用量为40公斤，试确定A材料的保险储备及再订货点。;训练5确定存货再订货点及保险储备;三、存货的日常管理;（一）ABC分类的标准;（二）存货ABC分类法的运用;【同步案例7-4】戴尔的零库存;2;课后作业