【华宝-2026研报】公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报（2026.01.11）：权益市场“开门红”，把握节奏布局机会.pdfVIP

20260113|

年月日证券研究报告公募基金周报

权益市场“开门红”，把握节奏布局机会

公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报（2026.01.11）

投资要点

分析师：李亭函

2026年开年，A股市场表现强势，实现“开门红”，上证指数单周录得

分析师登记编码：S0890519080001

电话：0213.82%的涨幅，向上突破4100点。内部部分板块更加强势，卫星产业、AI应

邮箱：litinghan@用等行业主题热度高涨，表现亮眼。其他具备弹性的行业板块也录得不俗表

现，如半导体、机器人、化工等，同时部分有望在今年景气度提升的板块在开

分析师：黄浩年行情中还未有所表现，市场内部还存在一定分化。

分析师登记编码：S0890524110001

电话：021海外方面，受到地缘政治局势、美国经济数据以及美联储独立性等多方面因

邮箱：huanghao@素影响，不确定性压制美股整体市场表现，美股内部也存在一定分化，有边际

变化的题材以及小盘风格等表现较好，部分科技龙头表现相对疲软，纳斯达克

销售服务电话：指数开年首周录得涨幅1.88%，罗素2000指数录得涨幅4.62%。

021

相关研究报告量化策略配置观点：

1、《权益市场交投活跃，顺势而为避免股基增强策略常青低波策略海外权益策略

追高—公募基金指数跟踪周报

（2026.01.05-2026.01.09）》2026-01-A股方面，我们持续看好A股未来的投资机会，短期来看，上证指数已经上冲

12至4100点上方，量能也在2026年开年后持续放大，市场整体有望在春季攻

2、《ETF策略指数跟踪周报—势的预期下进一步向上突破，可积极布局短期的弹性机会，当前时点股基增强

2026/1/12》2026-01-12

策略的吸引力依旧更大。短期内的市场热度更多集中于部分题材，且量能的放

3、《策略指数持续表现稳健，积极布局

2026—公募基金量化遴选类策略指数跟大和指数的上行速度均较快，短期内或可等待小幅调整的机会再进行加仓布

踪周报（2026.01.04）》2026-01-06局。仓位内部高弹性依旧值得更高比例配置，常青低波策略可作为底仓进行组

4、《跨年行情延续，期待春季躁动—公合配置，根据账户的风险偏好特征进行比例上的设置，优化组合波动特征。

募基金指数跟踪周报（2025.12.29-

2025.12.31）》2026-01-05海外方面，市场的关注点从前期的关税风险，再到2025年四季度的AI泡沫和

5、《ETF策略指数跟踪周报—降息节奏，海外市场在修复关税冲击带来的跌幅后，上行动力有所减弱且分歧

2026/1/5》2026-01-05增加。展望来看，短期内AI的强劲需求以及近期AI相关的应用新成果有望不

断为市场增添助推剂，大幅回调的风险或较低，仍具有一定的配置布局价值。

同时需要关注的风险点也较多，AI基础投资落地情况、模型进展、芯片进展、

预期降息节奏等等，海外宏观经济以及政治格局的潜在风险同样需要紧密关

注，整体性价比或略低于A股的策略组合。

权益基金策略指数

常青低波基金策略指数本周收益1.806%，