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公司筹资执行及偿付管理制度

为规范公司筹资行为，防范财务风险，保障资金安全与偿付能力，结合《中华人民共和国公司法》《企业内部控制基本规范》等法律法规及公司实际经营需求，制定本制度。本制度适用于公司及下属全资、控股子公司（以下简称“各单位”）的所有筹资活动，包括但不限于银行贷款、债券发行、股权融资、融资租赁、商业信用融资等。

一、筹资决策管理

（一）决策权限划分

1.股东大会为最高决策机构，负责审议批准单笔金额超过公司最近一期经审计净资产30%的筹资事项，或涉及公司控制权变更的股权融资事项。

2.董事会负责审批单笔金额占公司最近一期经审计净资产10%（含）至30%（含）的筹资事项，以及公司年度筹资计划（含总规模、方式、成本上限等核心要素）。

3.总经理办公会负责审批单笔金额占公司最近一期经审计净资产5%（含）至10%（含）的筹资事项，以及子公司单笔金额占其最近一期经审计净资产20%（含）至50%（含）的筹资事项。

4.财务总监负责审批单笔金额占公司最近一期经审计净资产5%以下的筹资事项，以及子公司单笔金额占其最近一期经审计净资产20%以下的筹资事项。

（二）可行性研究要求

所有筹资事项须提交可行性研究报告，内容至少包括：

1.筹资背景与用途：明确资金需求的具体项目（如固定资产投资、研发投入、债务置换等）、实施进度及资金使用时间表。

2.筹资方式比选：结合公司资本结构、市场环境（如利率、汇率走势）、融资成本（含利息、手续费、发行费用等），分析银行贷款、公司债、中期票据、股权融资等方式的适用性，推荐最优方案。

3.财务影响测算：模拟筹资后的资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等关键指标变化，评估对公司偿债能力、盈利能力（如ROE、EPS）的影响。

4.风险评估与应对：识别市场风险（如利率波动导致成本上升）、流动性风险（如资金到位与项目进度错配）、法律风险（如担保条款瑕疵），并提出具体缓释措施（如签订利率互换协议、设置资金监管账户）。

（三）审批流程

1.立项申请：由资金需求部门（或子公司）提交《筹资立项申请表》，注明用途、金额、期限、初步拟选方式，经部门负责人签字后报送财务部门。

2.财务初审：财务部门在5个工作日内完成可行性研究报告编制，重点审核资金用途合理性（是否符合公司战略）、成本测算准确性（需与3家以上金融机构初步询价结果对比）、风险评估完整性，形成初审意见。

3.多部门会签：财务部门将报告提交法律合规部（审核合同条款合法性、担保有效性）、战略发展部（审核是否符合长期规划）、审计部（审核历史筹资项目执行情况）会签，各部门需在3个工作日内反馈意见。

4.权限审批：根据金额层级提交总经理办公会、董事会或股东大会审议，需提前10个工作日将材料送达参会人员。审议时需重点关注：筹资成本是否优于市场平均水平（如银行贷款需低于同期LPR+50BP）、资金使用是否设定明确milestones（如项目进度达到60%前支付60%资金）、偿付资金来源是否可靠（如经营活动现金流覆盖比例不低于150%）。

二、筹资执行管理

（一）协议签订与资金监管

1.合作机构选择：优先与公司长期合作、综合服务能力强（如提供资金托管、汇率避险工具）的金融机构合作。重大筹资项目（单笔金额超1亿元）需通过公开招标或竞争性谈判确定合作方，确保条款最优。

2.合同审核：法律合规部须对筹资合同（含补充协议）进行逐条审核，重点关注：

-利率/股息率条款（是否为固定或浮动，调整周期及上限）；

-担保/增信条款（是否涉及资产抵押、实际控制人连带责任，需评估抵质押率是否合理）；

-交叉违约条款（如触发其他债务违约时的加速清偿条件）；

-提前还款/赎回条款（是否允许提前还款，违约金比例是否过高）。

3.资金到账管理：财务部门在合同签订后跟踪资金到账进度，收到款项后2个工作日内核对金额、用途是否与合同一致，完成入账并通知资金使用部门。

4.专款专用监管：资金使用部门需按《资金使用计划表》申请用款，每笔支出需提供合同、发票、验收单等证明文件。财务部门对超计划支出（单笔超过计划10%或累计超过计划20%）实行“一事一报”，需经财务总监审批后方可支付。

（二）动态跟踪与信息披露

1.执行台账管理：财务部门建立《筹资执行台账》，记录筹资方式、金额、利率、期限、放款时间、资金使用进度（按周更新）、剩余未使用金额等信息，每月末向管理层提交《筹资执行情况报告》。

2.外部信息披露：涉及上市公司的筹资事项（如发行公司债、定增），需严格按照《上市公司信息披露管理办法》履行披露义务，在董事会审议通过后2个交易日内