2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0102）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下关于风险价值（VaR）的描述中，正确的是？

A.VaR是给定置信水平下的最小潜在损失

B.VaR仅适用于市场风险，不适用于信用风险

C.VaR可以捕捉尾部风险的具体损失金额

D.VaR是“在险价值”，表示一定持有期内的最大潜在损失

答案：D

解析：VaR（ValueatRisk）的标准定义是“在一定持有期和置信水平下，某一金融资产或组合可能遭受的最大潜在损失”。选项A错误，VaR是最大而非最小损失；选项B错误，VaR可扩展用于信用风险（如CreditVaR）；选项C错误，VaR不提供尾部损失的具体金额，仅表示超过该值的概率（如95%置信水平下VaR=100万，意味着有5%概率损失超过100万，但具体损失未知）。

信用风险度量中，“违约损失率”（LGD）是指？

A.债务人在未来一定时期内违约的概率

B.违约时债权人实际损失的比例

C.违约时债权的暴露金额

D.预期损失与非预期损失的差值

答案：B

解析：LGD（LossGivenDefault）定义为债务人违约时，债权人实际损失占风险暴露（EAD）的比例。选项A是PD（违约概率）；选项C是EAD（违约风险暴露）；选项D混淆了预期损失（EL=PD×LGD×EAD）与非预期损失（UL）的关系。

巴塞尔协议III中，“流动性覆盖率”（LCR）的核心目标是？

A.确保银行拥有充足的长期稳定资金来源

B.衡量银行短期（30天）应对流动性压力的能力

C.限制银行过度杠杆化

D.提高交易账户的市场风险资本要求

答案：B

解析：LCR（LiquidityCoverageRatio）要求银行持有的优质流动性资产（HQLA）至少覆盖未来30天压力情景下的净现金流出，旨在应对短期流动性风险。选项A是净稳定资金比例（NSFR）的目标；选项C是杠杆率的目标；选项D属于市场风险资本管理范畴。

操作风险高级计量法（AMA）的关键特征是？

A.仅依赖外部损失数据

B.要求银行自行开发风险计量模型

C.采用固定比例（如15%）计算资本

D.仅适用于小型金融机构

答案：B

解析：AMA允许银行使用内部数据、外部数据、情景分析和业务环境与内部控制因素（BEICF）自行开发模型计量操作风险资本。选项A错误，需结合内外部数据；选项C是基本指标法（BIA）的特征；选项D错误，AMA主要适用于大型复杂银行。

以下哪种风险属于“战略风险”？

A.交易系统因黑客攻击瘫痪

B.管理层误判市场趋势导致业务亏损

C.利率上升导致债券价值下降

D.借款人因经济衰退无法偿还贷款

答案：B

解析：战略风险是由于战略制定或执行不当（如市场定位错误、并购失败）导致的风险。选项A是操作风险（外部欺诈）；选项C是市场风险（利率风险）；选项D是信用风险（违约风险）。

压力测试的核心目的是？

A.替代VaR作为常规风险度量工具

B.评估极端情景下的风险承受能力

C.仅用于监管合规要求

D.仅关注单一风险类型（如市场风险）

答案：B

解析：压力测试通过模拟极端但可能的情景（如2008年金融危机），评估机构在极端情况下的损失承受能力，是VaR的补充而非替代（选项A错误）。其不仅用于监管（如CCAR），也用于内部风险管理（选项C错误），且需考虑风险间的联动（选项D错误）。

风险偏好（RiskAppetite）的核心作用是？

A.定义可接受的最大风险水平

B.仅用于风险控制部门的日常操作

C.等同于风险容忍度（RiskTolerance）

D.仅关注单一风险类型

答案：A

解析：风险偏好是机构在追求战略目标时愿意承担的总体风险水平，为风险容忍度（具体业务的风险限额）提供上限指引。选项B错误，风险偏好需由董事会批准并全员遵循；选项C错误，风险偏好更宏观，风险容忍度是具体指标；选项D错误，需覆盖所有风险类型。

以下哪项是“风险对冲”的典型手段？

A.对利率敏感资产与负债进行久期匹配

B.限制单一客户的贷款额度

C.购买信用违约互换（CDS）转移信用风险

D.建立流动性储备池应对资金紧张

答案：C

解析：风险对冲通过金融工具（如CDS、期权）抵消风险敞口。选项A是风险匹配（通过资产负债管理降低利率风险）；选项B是风险分散（限制集中度）；选项D是风险保留（通过储备应对）。

蒙特卡洛模拟法在市场风险度量中的主要优势是？

A.计算速度最快

B.无需假设收益分布

C.能处理非线性金融工具（如期权）

D.仅依赖历史数据

答案：C

解析：蒙特卡洛模拟通过随机生成大量情景，可精确计算非线性工具（如期权）的VaR。选项A错误，其计算速度慢于方差-协方差法；选项B错误，需假设随机变量的分布（如正态分布）；选项D