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财务评价(案例)2;1.全部投资现金流量表

全部投资现金流量表，不区分资金来源，把全部投资均视为自有资金，用以计算财务内部收益率、财务净现值、投资回收期等指标，考察项目全部投资的盈利能力。资金投资的评价目的是在企业范围内考察项目的经济效果。具体格式见下表所示。;现金流量表（全部投资）

;2.自有资金现金流量表

自有资金现金流量表编制的原则是区分资金来源。是站在企业财务的角度考察各项资金的收入和支出，对于贷款来说，企业从银行取得贷款是资金收入，用于项目建设是资金支出，因此表中投资只计自有资金。用以计算自有资金财务净现值、财务内部收益率的等指标。“自有资金”的评价目的是考察企业在兴办项目中获得的实际利益。具体格式见下表所示。;现金流量表（自有资金）

;（二）损益表;损益表;项目评价时利润总额一般可视作应纳税所得额。仅对生产初期发生的亏损，按政策允许5年内进行弥补，以调整减少的应纳税所得额，其他因素不必考虑，亏损所得额为0。企业发生的年度亏损，可用下一年度的税前利润弥补，下一年度的利润不足弥补的，可以用5年内的所得税前利润弥补，连续5年未弥补的亏损，用税后利润弥补。

可供分配利润：

盈余公积金：是企业从税后利润中提取形成的积累资金，是企业保全资本，防止滥分税后利润，降低企业经营风险，保护债权人利益的资金来源。;从性质上看，盈余公积金属于企业的所有者权益（是企业投资者对企业净资产的所有权），包括法定盈余公积金和任意盈余公积金。法定盈余公积金按税后利润的10%提取，当企业的法定盈余公积金达到注册资本的50%时可不再提取。任意盈余公积金是企业为了满足生产经营的需要，在计提法定盈余公积金和公益金后，按照公司章程或股东会议决议提取的公积金，其提取比例或金额由股东会议根据需要确定。企业提取的盈余公积金主要用于弥补企业亏损和转赠企业资本。但转赠资本后企业的法定盈余公积金不能低于企业注册资本的25%。;公益金：是企业从税后利润中提取专门用于职工集体

福利方面的资金。从性质上看，??益金也属于企业的所有者权益，但是它不能用于弥补亏损和转赠资本，而只能用于职工的集体福利，如建造职工宿舍、食堂医务室等。企业职工对这些福利设施只有使用权而没有所有权，所有权仍属于企业的所有者。

应付利润：应该向投资者分付的利润（1）支付优先股股利（2）提取任意盈余公积金（3）支付普通股股利

未分配利润：用于偿还固定资产借款及弥补以前年度亏损的可供分配利润。未分配利润+折旧+摊销+其他均为还款资金来源。;可行性研究中，税后利润处理方式如下：;（三）资金来源与运用表;资金来源与运用表

;资金来源与运用表（续表）

;（四）资产负债表;资产负债表

;资产负债表（续表）

;资产是指任何具有现金价值的实物财产和权利，包括现金、应收账款、供出售的存货，以及可多次使用的房屋、设备、工具、车辆等长期资产。资产不能凭空而降，它由四条途径取得：

（1）由赊购取得，就会产生负债；

（2）由借款取得，这也会产生负债；

（3）由投资者投入资金，或其他资产取得，这会产生权益；

（4）通过未分配利润和利润的留成部分取得，这也会产生权益。

负债是指企业因借款、赊购资产与劳务而形成的日后需要偿还而欠下的债务，以及一些其他类型的支付，如应付账款。;负债按期偿还期限，可以划分为流动负债和长期负债两类：

（1）流动负债是指偿付期在一年或一年以内偿还的负债；

（2）长期负债是指偿还期在一年以上到期的债务。

所有者权益是指项目投资人对项目净资产的所有权，包括项目投资人对项目的投入资本以及形成的资本公积金（是指企业投资人实际支付出资额超出其资本金的差额以及不需要偿还的资本增值如：股票溢价净收入、捐赠资产、财产评估与原账面的差、汇率折价差额）、盈余公积金与未分配利润等。;（五）财务外汇平衡表;财务外汇平衡表

;四.财务评价指标体系;项目财务

评价指标;（一）财务盈利性分析;式中：

I为建设投资国内借款本金和建设期利息之和；

pt为建设投资国内借款偿还期，从借款开始年计算；

Rt为第t年可用于还款的资金，包括税后利润、折旧、摊销费及其他还款资金。

借款偿还期可由损益表、成本表及其借款还本付息表的数据推算，通常用年表示。;借款还本付息表

;当借款偿还期满足贷款机构的要求期限时，